مهنة المال

ما الذي يحمله المستقبل لـ Office Depot؟

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟
 

مع أسهم مكتب ديبوت (NYSE: ODP) يتم تداوله بحوالي 4.05 دولار ، هل ODP هو ODPERFORM ، انتظر وانظر أو ابق بعيدًا؟ دعنا نحلل الأسهم بالأقسام ذات الصلة من إطار عمل الاستثمار في ورقة الغش:

C = محفز لحركة الأسهم

فيما يتعلق بالسؤال في العنوان ، لا يوجد ما يخبئه المستقبل لـ Office Depot. ومع ذلك ، يمكننا إلقاء نظرة على الأحداث والأرقام الأخيرة ثم تكوين رأي محسوب عن السهم. ومع ذلك ، يجب عليك دائمًا تكوين رأيك الخاص بناءً على العناية الواجبة الخاصة بك.

الأسواق في أعلى مستوياتها في 5 سنوات! اكتشف أفضل الأسهم لامتلاكها. انقر هنا للحصول على ميزة اختيار الأسهم الجديدة لدينا الآن!

لم يكن أداء Office Depot جيدًا خلال السنوات العديدة الماضية. كانت الإيرادات في انخفاض مستمر ، وهو أمر نادر الحدوث في البيئة الحالية. لقد تغيرت الصناعة بشكل كبير ، وهذا ليس بالأمر الجيد. لذلك ، احتاج Office Depot إلى إجراء بعض التحركات. كانت إحدى الخطوات هي تقديم المزيد مما يطلبه المستهلكون حاليًا ، مثل البرامج والأجهزة اللوحية والهواتف الذكية وطباعة النسخ وإصلاح أجهزة الكمبيوتر. خطوة أخرى كانت للشراء أوفيسماكس إنكوربوريتد (NYSE: OMX) مقابل 1.17 مليار دولار. ومن المتوقع أن يؤدي هذا إلى توفير أكثر من 600 مليون دولار في التكاليف في غضون ثلاث سنوات ، وسيمنح الشركة المشكلة حديثًا أكثر من مليار دولار نقدًا. تقدر مبيعات الشركة الجديدة بـ 18 مليار دولار ، لكن هذا سيظل خجولًا مشبك الورق (NASDAQ: SPLS) ، التي حققت مبيعات بقيمة 24 مليار دولار في عام 2012. تتطلب صفقة Office Depot / OfficeMax موافقة الجهات التنظيمية ، والتي قد تستغرق حتى نهاية عام 2013. من المرجح أن يتم تنفيذ الصفقة ، وهي خطوة يقوم بها كلا من Office Depot و OfficeMax مطلوبين من أجل الحصول على فرصة قتالية.

دعونا نلقي نظرة على بعض الأرقام المهمة قبل تكوين رأي حول هذا السهم ...

E = نسبة حقوق الملكية إلى نسبة الدين أمر طبيعي

كم عمر ريك فلير الآن

نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Office Depot أضعف من متوسط ​​الصناعة البالغ 0.30 ، لكنها لا تزال مؤهلة كالمعتاد. الميزانية العمومية في منطقة إيجابية ؛ ازداد النقد بينما انخفض الدين. ومع ذلك ، فقد انخفض التدفق النقدي الحر منذ عام 2009.

الدين إلى حقوق الملكية

نقدي

دين طويل الأمد

ODP

0.63

670.81 مليون دولار

659.48 مليون دولار

OMX

0.90

495.06 مليون دولار

971.19 مليون دولار

SPLS

0.32

1.33 مليار دولار

1.99 مليار دولار

T = العناصر الفنية على مخطط الأسهم مختلطة

كان أداء Office Depot ضعيفًا على مدار إطار زمني مدته ثلاث سنوات. بدا كما لو أن الاتجاه كان ينعكس نحو الأفضل ، لكن المستثمرين لم يستجيبوا بشكل جيد لإعلان الصفقة. شعر المستثمرون أن الأخبار كانت أفضل لـ OfficeMax و Staples. فيما يتعلق بعائد توزيعات الأرباح ، ينتج Staples حاليًا 3.70 بالمائة ، بينما ينتج OfficeMax 0.70 بالمائة ، ولا يقدم Office Depot أي عائد.

1 شهر

منذ بدلية العام ز حتى اليوم

سنة واحدة

3 سنوات

ODP

-9.42٪

23.17٪

18.48٪

-49.25٪

OMX

10.19٪

22.05٪

120.00٪

-28.94٪

SPLS

5.40٪

ما الذي تفعله علامة النعمة الآن

18.99٪

-9.70٪

-37.49٪

عند 4.05 دولار ، يتم تداول Office Depot أقل من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا ، ولكن أعلى من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم والمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم.

الأسواق في أعلى مستوياتها في 5 سنوات! اكتشف أفضل الأسهم لامتلاكها. انقر هنا للحصول على ميزة اختيار الأسهم الجديدة لدينا الآن!
50 يوم ثانوية

4.13

100 يوم ثانوية

3.56

200 يوم ثانوية

2.80

E = الأرباح كانت غير متسقة

كانت الأرباح ضعيفة. لقد كانت تتحسن قبل حدوث انتكاسة في عام 2012. وشهدت الإيرادات انخفاضًا ثابتًا على أساس سنوي ، وهو ما لا يمثل أبدًا علامة جيدة.

2008

2009

2010

2011

2012

الإيرادات (بالدولار) بالمليارات

14.50

12.14

11.63

11.49

10.70

العائد على السهم المخفف ($)

-5.42

-2.00

-0.30

0.22

-0.39

عندما ننظر إلى الربع الأخير على أساس سنوي ، نرى انخفاضًا في الإيرادات والأرباح.

12/2011

3/2012

6/2012

9/2012

12/2012

الإيرادات (بالدولار) بالمليارات

2.97

2.87

2.51

2.69

2.62

العائد على السهم المخفف ($)

0.08

0.14

أين ذهب مايك التراوت إلى الكلية

-0.18

-0.19

-0.16

دعنا الآن نلقي نظرة على الصفحة التالية لمعرفة الاتجاهات والاستنتاج. هل هذا المخزون نتيجة أم انتظر وانظر أم ابق بعيدًا؟

T = الاتجاهات لا تدعم الصناعة

قد يساعد الدمج الصناعة ، لكن لا يزال من غير المعروف الشركة التي ستساعدها أكثر من غيرها. من بين الشركات الثلاث المذكورة هنا ، من المحتمل أن تساعد Staples أكثر بسبب إغلاق العديد من المتاجر المنافسة. ومع ذلك ، هناك تهديدات أخرى للصناعة أيضًا ، والتي تشمل Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) ، وول مارت ستورز إنك. (رمزها في بورصة نيويورك: WMT) ، و الهدف شركة. (رمزها في بورصة نيويورك: TGT).

الأسواق في أعلى مستوياتها في 5 سنوات! اكتشف أفضل الأسهم لامتلاكها. انقر هنا للحصول على ميزة اختيار الأسهم الجديدة لدينا الآن!

استنتاج

يتميز Office Depot بهوامش ربح ضعيفة ، وتدفق نقدي منخفض ، ومنافسة جادة ، وهو عالق في صناعة ضعيفة. سيحتاج Office Depot إلى إجراء بعض التغييرات الجذرية من أجل الحصول على فرصة للنمو المستقبلي.

في الوقت الحالي ، يعد Office Depot مكانًا بعيدًا.

يمكن أن يساعد استخدام إطار عمل قوي للاستثمار مثل هذا في تحسين مهارات انتقاء الأسهم. لا تضيعوا دقيقة أخرى - انقر هنا واحصلوا على اختياراتنا من أوراق الغش الآن.