مهنة المال

WDIV: صندوق ETF غير المعروف هذا أمر لا بد منه لمحفظة أعمالك

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟
 
المصدر: Thinkstock

المصدر: Thinkstock

تعد صناديق الاستثمار المتداولة أدوات مفيدة للغاية للمستثمرين ، ولكن غالبًا ما يتعين عليك البحث بعمق للعثور على أفضلها. غالبًا ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شيوعًا والسيولة مناسبة للمتداولين أكثر من المستثمرين. يتطلب الاستثمار ، على عكس التداول ، استراتيجية تتضمن نظرة أساسية للأصول الأساسية التي تحتفظ بها. تركز العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شيوعًا فقط على الفهارس العريضة ، والتي قد تؤدي أداءً جيدًا ، ولكنها ليست مصممة مع وضع أي مقاييس أساسية في الاعتبار.

بالنظر إلى ذلك ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي ظهرت لتناسب احتياجات المستثمرين بدلاً من المتداولين ، ولكن نظرًا لوجود العديد من استراتيجيات الاستثمار ، نجد أن هناك ما يقرب من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تلبي احتياجات المستثمرين الذين يرغبون في توظيف هذه الاستراتيجيات. كمستثمر يمكن أن يكون الأمر شاقًا. ومع ذلك ، إذا قمت بالبحث ، يمكنك العثور على عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة التي تناسب فلسفتك الاستثمارية ، ويمكن أن تصبح حجر الزاوية في محفظتك الاستثمارية طويلة الأجل.

أحد هذه الصناديق هو محفظة SPDR S&P Global Dividend (NYSEARCA: WDIV). يمتلك هذا الصندوق أرستقراطيين توزيعات الأرباح العالمية. Dividend Aristocrats هي الشركات التي لم تدفع فقط توزيعات الأرباح ، ولكنها رفعت أرباحها لمدة خمسة وعشرين عامًا متتالية. يشير هذا الاتساق إلى جودة إدارات هذه الشركات ، وقوة أعمالها ، وتفانيها للمساهمين على المدى الطويل.

ما يعجبني في WDIV ليس فقط أنه يركز على الأرباح. بعد كل شيء هناك العشرات من هذه الأنواع من الأموال. علاوة على ذلك ، هناك صناديق ETF أخرى من Aristocrat مثل صندوق Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEARCA: NOBL). بينما يجب أن يعمل هذا الصندوق جيدًا ، ضع في اعتبارك أنه يقتصر على S&P 500. هناك شركات صغيرة وشركات أجنبية مؤهلة أيضًا للأرستقراطيين ، واستبعادها يحد من محفظتك.

تمتلك شركة WDIV 20 بالمائة فقط من أصولها في الشركات الأمريكية ، وهو ما يعكس بشكل ملائم حقيقة أن الاقتصاد الأمريكي يمثل حوالي 20 بالمائة من إجمالي الناتج المحلي العالمي. في حين أن الصندوق لا يقوم بالضرورة بعمل جيد في عكس الاقتصاد العالمي (بعد كل شيء ، الصين هي ثاني أكبر اقتصاد عالمي ولكن نظرًا لأن العديد من شركاتها صغيرة فقط 3.4٪ من الصندوق صيني) ، فإنه يوفر التنويع العالمي الذي يوفره الأمريكيون غالبًا ما تفتقر إلى المحافظ نظرًا لإفراطها في التركيز على الشركات الأمريكية.

علاوة على ذلك ، نجد أن WDIV ، على عكس NOBL ، أكثر تنوعًا حسب القطاع. ما يقرب من 40 في المائة من الأرستقراطيين الأمريكيين Dividend يعملون في قطاع السلع الاستهلاكية ، وأكثر من نصف مخصصات NOBL في الأسهم الاستهلاكية. تميل WDIV بشكل كبير نحو المرافق والخدمات المالية ، ولكنها بشكل عام أكثر تنوعًا حسب القطاع.

إذا قارنا WDIV بـ NOBL ، وجدنا أن WDIV ليس فقط أكثر تنوعًا في نطاقه العالمي ، ولكنه يقدم أيضًا قيمة أفضل بكثير ، حيث تفوقت الأسهم الأمريكية على مدى السنوات القليلة الماضية. على المدى الطويل ، يمكن لامتلاك الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها في WDIV أن يحدث فرقًا كبيرًا في الأداء. على سبيل المثال ، إذا قارنا نسب السعر إلى العائد للصندوقين ، فسنجد أن WDIV يتداول بأرباح 14.8 مرة ، بينما يتداول NOBL بأرباح 19 ضعفًا. يتم تداول WDIV بقيمة 1.7 مرة فقط من القيمة الدفترية ، في حين يتم تداول NOBL بقيمة 3.25 ضعف القيمة الدفترية. أخيرًا ، إذا نظرنا إلى عوائد توزيعات الأرباح ، فإن WDIV لديها عائد 2.45 في المائة ، في حين أن NOBL لديها عوائد 1.4 في المائة.

من هذه البيانات يبدو أنه في حين أن الأرستقراطيين الأمريكيين يقدرون تمامًا أرباح الأسهم الأجنبية ، فإن الأرستقراطيين ليسوا كذلك ، وهناك فرصة في هذا التباين.

في النهاية WDIV هو صندوق غير مكلف سيحقق عوائد ثابتة على المدى الطويل. تمتلك أسهمًا في بعض أفضل الشركات في العالم التي تدار وأكثرها استقرارًا والتي يمكن أن توفر عوائد للمساهمين حتى خلال فترات الركود. مع وضع ذلك في الاعتبار ، أعتقد أنه يمكن للمستثمرين التغاضي عن الحد الأدنى من السيولة للصندوق وجعله محفظة حافظة رئيسية. لاحظ أنه نظرًا لنقص السيولة في الصندوق ، يجب على المستثمرين استخدام أوامر الحد عند شراء الأسهم حتى لا يتضرروا من نشاط السوق المنحرف الذي نراه كثيرًا في الأصول غير السائلة.

هل أنت مهتم بصناديق الاستثمار المتداولة؟ لقد غيرت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المشهد الاستثماري لمستثمري التجزئة ، ولكن كيف تختار أي واحد تشتريه؟ من مقال سابق كتبناه ، إليك ملخص لأفضل النصائح التي يجب اتباعها من أجل اختيار أفضل صناديق الاستثمار المتداولة:

1. انظر إلى نسب المصاريف

صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق. أنت تدفع لشركة لتجميع العديد من الأصول نيابةً عنك ، وهذا يكلفك أموالاً. اعتمادًا على نوع الصندوق ، يمكن أن تختلف التكلفة. على سبيل المثال ، إذا كنت تشتري ETF مُدارًا مثل تلك التي تقدمها AdvisorShares ، فأنت لا تدفع فقط مقابل رسوم المعاملات ولكن للبحث أيضًا - وهذا يزيد من التكاليف. من ناحية أخرى ، إذا كنت تريد فقط صندوق مؤشر بسيط ، فيجب أن تتوقع أن تكون التكاليف منخفضة للغاية.

بالنسبة للعديد من فئات الأصول ، لديك العديد من خيارات ETF. إذا صادفت صندوقين يقدمان نفس النوع من الانكشاف بشكل أساسي ، فإن إحدى الطرق لاختيار أفضل صندوق لك هي اختيار الصندوق الذي يحتوي على أقل نسبة نفقات. نسبة المصروفات هي الرسوم التي تدفعها لمدير الصندوق كل عام للحفاظ على المحفظة. يجب على كل موقع ويب ETF سرد نسبة النفقات.

المرة الوحيدة التي يجب أن تكون فيها على استعداد لشراء صندوق بنسبة نفقات أعلى هي إذا كانت هناك ظروف مخففة ، والتي سأناقشها في النصين التاليين.

2. الحجم والأصول تحت الإدارة مسألة

تريد عادةً امتلاك صناديق الاستثمار المتداولة بكميات أكبر من حجم التداول ، وبمقادير أكبر من الأصول الخاضعة للإدارة. في الحالة الأخيرة ، عادة ما تكون الصناديق الكبيرة أقل تكلفة في إدارتها على أساس الدولار مقابل الدولار. فيما يتعلق بالنقطة السابقة ، فأنت تريد التأكد من أنك تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها حجم تداول كبير لأنك تريد أن تكون قادرًا على بيع ETF الخاص بك إذا كنت بحاجة إلى ذلك لأي سبب من الأسباب. على سبيل المثال ، إذا كنت تتطلع إلى شراء الذهب من خلال ETF ، فسأبقى بعيدًا عن صندوق ETFs Gold Trust (SGOL) ، الذي يتداول فقط بضعة آلاف من الأسهم يوميًا. أفضل امتلاك SPDR Gold Trust (GLD) ، الذي يتداول بضعة ملايين من الأسهم كل يوم. إذا كنت بحاجة إلى بيع الصندوق الأخير ، فلن تواجه مشكلة في القيام بذلك في الوقت المناسب ، وستكون قادرًا على القيام بذلك بسعر قريب جدًا من صافي قيمة أصول الصناديق.

3. تعظيم التنويع الخاص بك

أحد الأشياء الرائعة في صناديق الاستثمار المتداولة هو قدرتك على تنويع ممتلكاتك من خلال شراء وسيلة تداول واحدة. لكن عليك التأكد من أنك تقوم بالتنويع بالفعل. على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك صندوق الزراعة Powershares DB (DBA) مقابل ETF للسلع الزراعية Rogers (RJA). تم تصميم كلا الصندوقين لمنح المستثمرين التعرض لمجموعة متنوعة من السلع الزراعية. ومع ذلك ، فإن الصندوق الأول يحتفظ ببضعة سلع فقط بينما يحتفظ الأخير بأكثر من اثنتي عشرة. إنها تحتوي على سلع مثل الشوفان والصوف الدهني الذي لا يمتلكه DBA. إذا كان هدفك هو الحصول على تعرض واسع النطاق للسلع الزراعية ، فمن المحتمل أن تكون RJA خيارًا أفضل.

الخلاصة: التضحيات

في النهاية ، ستكون في موقف تحتاج فيه إلى أن تقرر: هل أريد المزيد من التنويع أو المزيد من السيولة؟ أو ، هل أريد نسبة إنفاق أقل أم المزيد من التنويع؟

في النهاية ، لا توجد إجابة صحيحة أو خاطئة على هذه الأسئلة. عليك أن تقرر ما هو مهم بالنسبة لك كمستثمر. ربما يكون من المجدي دفع 0.2 بالمائة إضافية سنويًا من أجل الحصول على 500 سهم بدلاً من 50 سهمًا. ربما لا يستحق العناء. لا توجد مقارنة بين كل مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك ، فإن القاعدة الأساسية الجيدة هي كما يلي: استخدم القواعد الثلاث المذكورة أعلاه للتخلص من الحالات القصوى ، وإلا اتبع تفضيلاتك الشخصية. لذلك ، على سبيل المثال ، لا تشتري صندوقًا بنسبة نفقات تبلغ 3 في المائة حتى لو كان سائلاً ومتنوعًا للغاية. ولكن إذا كنت تختار بين دفع 0.5 في المائة و 0.3 في المائة ، لكن صندوق 0.5 في المائة أكثر تنوعًا وسيولة ، فقد يكون الخيار الأفضل. كمثال آخر ، لا تشتري ETF مع 10 ملايين دولار فقط تحت إدارتها ومع 5000 سهم فقط يتم تداولها في يوم متوسط ​​، حتى لو كانت شديدة التنوع وحتى لو كانت بها نسبة نفقات منخفضة. قد ينتهي الأمر بصعوبة البيع.

إذا قمت بإزالة الحالات القصوى ، فسوف ينتهي بك الأمر بقائمة من المرشحين الذين سيكون لاتخاذ الخيار 'الخاطئ' تأثير ضئيل على أدائك. في ظل هذه الظروف ، ستكون مستعدًا للاستفادة من المزايا العديدة لصناديق الاستثمار المتداولة.

كم يزن أندرو لاك

الإفصاح: ليس لدى Ben Kramer-Miller أي منصب في صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة في هذه المقالة.

المزيد من ورقة الغش في وول ستريت:

  • هل يفقد المستثمرون الثقة في السوق الصاعدة؟
  • 15 شركة يمكنك أن تبدأ بمبلغ 5000 دولار أو أقل
  • 3 الأسهم والأموال للنظر في سوق غير مؤكد