مهنة المال

أداة التوفير الفاشلة هذه تحقق عودة

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟
 
الكتابة ، مجلة

المصدر: iStock

في كثير من الأحيان لا ترى نبضة جديدة من قلب ميت. ولكن عندما يتعلق الأمر بنوع معين من الترتيبات النقدية ، يبدو أنه قد يكون لدينا مثل هذه الحالة في أيدينا.

نحن نتحدث عن tontines - والتي ، في جوهرها ، عبارة عن اتفاقيات بسيطة بين عدد محدد من الأشخاص للدخول معًا في سند - سند طويل الأمد جدًا. كما إنفستوبيديا يعرفها ، a tontine هو 'نظام لزيادة رأس المال يدفع فيه الأفراد في مجموعة مشتركة من الأموال ثم يحصلون على أرباح على أساس حصتهم وأداء الاستثمارات التي تتم باستخدام الأموال المجمعة. لا يتم سداد رأس المال المستثمر في tontine إلى المستثمر ؛ بل يحصل المستثمر على أرباح حتى وفاته '.

لماذا ترك بيل همر سي إن إن

وإليك الجزء الأخير من اللغز: 'إذا مات' مساهم '، يتم تقسيم أسهمه على المستثمرين الباقين على قيد الحياة.' لذلك ، يعد التونتين في الأساس نوعًا من الأقساط السنوية - وهو ما يدفع لك المزيد والمزيد من الأرباح كلما طالت مدة بقائك على قيد الحياة. أنت تضع أموالك في بركة ، وبطريقة ما ، تقامر بحيث تفوق عمرك الآخرين الذين اشتروا معك.

الآن ، التونتينات هي من مخلفات الماضي. يمكن إرجاع أصلهم في الواقع إلى الخمسينيات من القرن الماضي عندما قام إيطالي يعيش في فرنسا ، تحت حكم الملك لويس الرابع عشر ، بتعويم التونتين كوسيلة لجمع الأموال من أجل التاج. على مر القرون ، اكتسبوا شعبية كبديل للمعاشات أو السندات التي يمكن للمواطنين شراؤها من النظام الملكي. بالنسبة الى مقال عام 2010 من عند مجلة فوردهام لقانون الشركات والقانون المالي ، لم يكن التونتين محبوبًا لدى الجمهور في وقت ما خلال منتصف القرن العشرين ، ويرجع ذلك في الغالب إلى أن الناس كانوا غير مرتاحين لفكرة الربح أو الاستفادة من موت شخص آخر.

إذن ، لماذا نتحدث عن هذا المفهوم المالي الذي يبدو ميتًا منذ القرن السابع عشر في فرنسا؟ لأن tontine هو العودة.

كانت هناك بعض المقالات مؤخرًا التي تناقش الاهتمام المتجدد في tontines ، بما في ذلك واحد من واشنطن بوست التي تدخل في التفاصيل فيما يتعلق بالشكل الحديث من التونتينات - والتي نسميها عادةً الأقساط السنوية أو التأمين على المدى الطويل. ومع ذلك ، هذا لا يعني أن المؤلف جيف جو يدعم عودة tontine التقليدية إلى الصدارة ، واصفا إياها 'بالفساد' و 'غير القانوني تمامًا'.

'Tontines تشبه إلى حد ما ديناصورات عالم التقاعد. لقد لقوا حتفهم في حدث انقراض دراماتيكي ، لكن حمضهم النووي يعيش في العديد من المنتجات المالية التي نراها اليوم '، كتب جو. 'كانت Tontines من أوائل الطرق الشعبية للادخار من أجل التقاعد ، ويقول المؤرخون إن زوالهم ترك الباب مفتوحًا أمام معاشات الشركات ، والضمان الاجتماعي ، الذي استمر في الوعد التام بالتقاعد المضمون.'

تحدثت Marketwatch أيضًا مؤخرًا مع موشيه ميليفسكي ، وهو خبير تقاعد وأستاذ بكلية شوليش للأعمال بجامعة يورك في تورنتو ، حول عودة الاهتمام بـ tontines. يدعم Milevsky فكرة عودة tontines إلى الصراع المالي ، ويقول إنه يجب أن يسمح للمستثمرين بتوليد المزيد من محفظة التقاعد ، والمساعدة في معدلات الإنفاق المباشر.

قال ميليفسكي لموقع Marketwatch: 'في رأيي ، فإن tontine هو منتج تأمين طويل العمر للغاية والذي سار على المدرج منذ 350 عامًا ... ويجب دعوته مرة أخرى لحضور حدث'.

لذلك ، هناك مدارس فكرية متنافسة عندما يتعلق الأمر بالتونتين ، لكن السؤال الحقيقي هو ما إذا كان هناك مجال أو طلب في عالم التمويل الحديث لبعثهم أم لا. لا توجد إجابة واضحة حقًا ، ولكن يمكننا المراهنة على حقيقة أنه من المحتمل أن يكون هناك عدد كبير من الأشخاص الذين يبحثون في tontine كبديل للخدمات الحديثة الأخرى.

كينت ماكيفر ، مؤلف المقال السابق ذكره ' تاريخ قصير من Tontines 'المنشور في مجلة Fordham Journal of Corporate & Financial Law ، يبدو أنه يعتقد أن التونتين يمكن أن يشهد تناسخًا في العصر الحديث. يكتب McKeever: 'فقط لويزيانا وساوث كارولينا لديهما قوانين فعلية تحظر على وجه التحديد التونتينات'.

من هو جيم نانتز متزوج

'التركيبة السكانية المعاصرة تجعل إحياء التونتين كأداة تشبه الأقساط احتمالًا واقعيًا. إن الزيادة التدريجية في الدخل للمشاركين مع تقدمهم في السن يعد اقتراحًا جذابًا ، لا سيما بين السكان الذين يتقدمون في السن والذين لا تفيدهم أشكال التأمين على الحياة بشكل خاص '

هل سنرى التونتينات تحقق عودة منتصرة؟ سنضطر إلى الانتظار لمعرفة ذلك. ولكن يجب عليك على الأقل أداء واجبك المنزلي ومعرفة ما يدور حوله tontines قبل أن تسمح لنفسك ، أو لأحبائك الأكبر سنًا ، بالتحدث عن المشاركة.

تابع سام على تويتر تضمين التغريدة

المزيد من ورقة الغش في المال والوظيفة:

  • الرواتب الفعلية لستة من الشخصيات المفضلة في برنامجك التلفزيوني
  • هل أنت 'مادة زواج'؟
  • أكثر 10 دول ابتكارا في العالم