مهنة المال

الحالة الغريبة لشركة Chimera Investment Corporation

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟
 

مع أسهم شركة Chimera Investment (NYSE: CIM) يتم تداوله بحوالي 2.64 دولار ، هل CIM عرض ، انتظر وشاهد أو ابق بعيدًا؟ دعنا نحلل السهم بالأقسام ذات الصلة من إطار عمل الاستثمار في ورقة الغش:

C = محفز لحركة الأسهم

هل سبق لك أن قرأت إعلانًا في ظهر إحدى الصحف ينص على أنه يمكنك جني 1000 دولار يوميًا من المنزل؟ إنها عادةً لتجميع المنتجات والعنونة والمغلفات البريدية أو الجلوس على الأريكة الخاصة بك وتحليل الإعلانات التلفزيونية. ربما تم بيعك على مثل هذا الإعلان في سنواتك السابقة والأكثر سذاجة ، لكنك تعلمت الدرس بسرعة. كان عليك أن تدفع مقابل شيء لا يساوي شيئًا ، وهي ليست استراتيجية جيدة أبدًا. لقد تعلمت أيضًا أن بعض الأشياء في الحياة هي بالفعل أفضل من تصديقها.

شانون باري ابنة ريك باري

Chimera Investment Corporation هي مؤسسة REIT تستثمر في قروض الرهن العقاري السكنية والتجارية. لقد رأينا بعض السلوكيات الفاضحة في هذه الصناعة في الماضي ، ولكن هل ستضغط شركة Chimera Investment Corporation حقًا على حظها في هذه البيئة؟ مع هوامش هائلة ، وعائد 13.50 في المائة ، و P / E آجل 6.16 ، وتدفق نقدي تشغيلي يزيد عن 400 مليون دولار ، يبدو هذا استثمارًا رائعًا. بالإضافة إلى هذه العوامل المثيرة للإعجاب ، كان المطلعون يشترون عند مستويات أعلى من حيث يتم تداول الأسهم حاليًا ، والتي غالبًا ما تكون علامة جيدة.

المحفزات ضرورية لاكتشاف الأسهم الفائزة. تحقق من أحدث اختيارات الأسهم لدينا الآن .

من ناحية أخرى ، هذه شركة تأخرت في تقريرها السنوي لعام 2011. قد تكون متسامحًا بما يكفي لتترك هذا الوضع ، ولكن ماذا لو فاتت شركة Chimera Investment Corporation الموعد النهائي لتقديم ثلاثة تقارير ربع سنوية؟ قد يحاول طويلا ابتكار كل الأعذار في العالم ، لكن هذا يعني أحد أمرين. أولاً ، هناك نوايا سيئة. ثانياً ، هناك عدم كفاءة. هل أي من هذين السيناريوهين يجعلك تشعر بالراحة؟ تخطط شركة Chimera Investment Corporation أيضًا لإعادة ملء جميع البيانات المالية منذ الربع الثالث من عام 2008. سيؤدي ذلك إلى انخفاض الدخل المقدر بنسبة 66 بالمائة.

دعونا نلقي نظرة على بعض الأرقام الأكثر أهمية.

E = نسبة حقوق الملكية إلى نسبة الدين أمر طبيعي

تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Chimera Investment Corporation طبيعية للصناعة ، خاصة عند مقارنتها مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية الفلكية لـ أنالي كابيتال مانجمنت (NYSE: NLY). شركة CreXus للاستثمار (NYSE: CXS) ليس فقط الأفضل أداءً في هذه المنطقة ؛ كما أن لديها الميزانية العمومية الأكثر إثارة للإعجاب.

الدين إلى حقوق الملكية

نقدي

دين طويل الأمد

CIM

1.85

9.82 مليون دولار

6.20 مليار دولار

NLY

6.21

5.48 مليار دولار

106.21 مليار دولار

CXS

.02

105.57 مليون دولار

19.25 مليون دولار

T = المؤشرات الفنية على مخطط الأسهم غير ملهمة

كانت شركة CreXus Investment Corporation ، وليس شركة Chimera Investment Corporation ، الأفضل أداءً في هذه المجموعة على مدار السنوات القليلة الماضية. عائدها 10.30 في المئة هو مكافأة إضافية.

1 شهر

منذ بدلية العام ز حتى اليوم

سنة واحدة

3 سنوات

CIM

2.33٪

-1.01٪

-0.56٪

-6.55٪

NLY

-1.10٪

-8.84٪

-11.26٪

-23.02٪

CXS

1.53٪

24.61٪

22.37٪

-12.91٪

عند 2.65 دولار ، تتداول Chimera Investment Group حاليًا بالقرب من جميع متوسطاتها.

50 يوم ثانوية

2.65

100 يوم ثانوية

2.59

200 يوم ثانوية

2.66

E = الأرباح غامضة

نحن نعلم أنه إذا استمرت الإيرادات في النمو بنفس الوتيرة على أساس سنوي ، فستكون مجموعة Chimera Investment Group واحدة من أفضل الأسهم نموًا في التاريخ. سيكون هذا هو الوقت المناسب للإشارة إلى أن شركة Chimera Investment Corporation رفضت مؤخرًا شركة المحاسبة العامة المستقلة التابعة لها.

2007

2008

هي غابات Cheyenne ذات الصلة بـ Tiger Woods

2009

2010

2011

الإيرادات (بالدولار) بالملايين

3.49

105.26

298.54

755.44

غير متاح

العائد على السهم المخفف ($)

-08

-1.90

.64

.65

غير متاح

ماذا عن 2012؟ آسف ، لا أستطيع إخبارك بذلك. بعد كل شيء ، ما متعة الاستثمار في شركة عندما تعرف كل التفاصيل؟ يكون الأمر أكثر إثارة عندما تكون لقطة في الظلام.

9/2010

12/2010

3/2011

كم عمر المذيع الرياضي مايكلز

6/2011

9/2011

الإيرادات (بالدولار) بالملايين

194.77

197.47

227.73

222.66

212.67

العائد على السهم المخفف ($)

.13

.17

.16

.أحد عشر

.06

T = الاتجاهات لا تدعم الصناعة

ربما لا يكون الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية فكرة رائعة في الوقت الحالي. لم تتعافى هذه الصناعة بالكامل بعد ، وعندما يتعلق الأمر بشركات مثل Chimera Investment Corporation و Annaly Capital Management ، هناك أسئلة أكثر من الإجابات. إذا كنت مهتمًا حقًا بالاستثمار في REIT ، فمن المحتمل أن تكون CreXus Investment Corporation هي أفضل رهان لك. إنهم يقدمون تقاريرهم في الوقت المحدد ، وأرقامهم واقعية ، ولديهم ميزانية عمومية جيدة.

استنتاج

بالإضافة إلى القضايا المذكورة أعلاه ، قامت شركة Chimera Investment Corporation أيضًا بتخفيض أرباحها بهامش كبير خلال العامين الماضيين.

من الواضح أن الاستثمار في هذه الشركة سيكون مخاطرة كبيرة. الشيء الوحيد الذي قد يمنح المستثمرين بعض الثقة هو الشراء المتسق والجوهري من الداخل. المطلعون يشترون لسبب واحد فقط ، وهو أنهم يتوقعون مكاسب في المستقبل.

في رأيي ، سميت هذه الشركة نفسها جيدًا. يمكن أن تعني كلمة 'Chimera' 'وهم أو تلفيق عقلي خيالي'. شركة Chimera Investment Corporation هي البقاء بعيدًا.

يمكن أن يساعد استخدام إطار عمل قوي للاستثمار مثل هذا في تحسين مهارات انتقاء الأسهم. لا تضيعوا دقيقة أخرى - انقر هنا واحصلوا على أوراق الغشاش المختارة الآن.