تقنية

التطور المذهل لشركة آبل في 4 رسوم بيانية

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟
 
(تصوير سبنسر بلات / جيتي إيماجيس)

(تصوير سبنسر بلات / جيتي إيماجيس)

قبل خمسة عشر عامًا ، إذا قدمت الحجة لأصدقائك أو زملائك أو (لا قدر الله) مستثمرًا كان يكافح في ذلك الوقت تفاحة، مدينة، قط (NASDAQ: AAPL) ستصبح شركة التكنولوجيا الرائدة على هذا الكوكب ، ربما كان من الممكن استبعادك. إذا كنت قد استمريت في تقديم الحجة القائلة بأن شركة آبل ستنضم إلى مجموعة عمالقة التكنولوجيا من خلال تصميم وتصنيع الأجهزة التي بدت وكأنها قد سحبت من ستار تريك ، فربما تكون قد ضحكت من الغرفة.

إليكم السبب. في ذلك الوقت - لنقل عام 1999 - كانت معظم التكنولوجيا الاستهلاكية والتجارية مملة. كان هذا عصر الكمبيوتر الشخصي ، وإنترنت الطلب الهاتفي ، وربما كان أكثر صلة بقضية Apple Bear في ذلك الوقت ، مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT). في ذلك العام ، ركب مؤسس شركة مايكروسوفت بيل جيتس على حافة فقاعة الدوت كوم إلى ما قيمته 100 مليار دولار ، وكان Windows يعتبر على نطاق واسع احتكارًا فعليًا. في غضون ذلك ، استعاد مؤسس شركة آبل ستيف جوبز السيطرة على شركته مؤخرًا وأعادها للتو من حافة الإفلاس.

ما هو صافي ثروة تشارلز باركلي

لكن اليوم ، Apple هي في الواقع شركة التكنولوجيا الرائدة على هذا الكوكب ، وهي مكانة تظل صحيحة تقريبًا بغض النظر عن كيفية قطعها. إنه العالم أكبر شركة من حيث القيمة السوقية وبواسطة قيمة الماركة ، وهو مركز حصلت عليه من خلال إطلاق سلسلة من منتجات التكنولوجيا الاستهلاكية التي تحدد الفئة مثل iPod و iPhone و iPad. كانت هذه المنتجات مبتكرة للغاية لدرجة أنها لم تؤسس شركة Apple فقط كرائدة أعمال في صناعتها ولكن كقائد ثقافي في المجتمع.

إذن كيف كان شكل هذا التطور؟ نحن لسنا هنا لنكون مؤرخين للشركات ، لكننا نعتقد أنه يمكن التقاط الكثير من سرد Apple بشكل كمي. ها هي القصة. (تم سحب الرسوم البيانية من تقرير بواسطة أبحاث الغراب كبير المحللين جان داوسون).

المصدر: Jackdaw Research

1. الحجم

تنمو الشركات تمامًا مثل الأشخاص - على الأقل ، هذه هي الرواية التي يبدو أن قرار المحكمة العليا يدعمها. هنا ، نستخدم الأرباح كوكيل للحجم ، ولكن هناك أكثر من طريقة لقياس حجم الشركة. تعتبر الإيرادات طريقة مثيرة للاهتمام بشكل خاص لقياس حجم Apple لأنه يمكن استخدامها كوكيل للمبيعات ، والمبيعات هي وكيل لمستخدمي المنتج. بالنسبة إلى الأعمال التجارية الموجهة للمستهلكين بشكل أساسي مثل Apple ، فإن المزيد من المبيعات يعني المزيد من المنتجات في أيدي الناس: فكلما زاد عدد أجهزة iPhone و iPad و Mac الموجودة هناك ، كان نظام Apple البيئي أكبر.

فقط كشركة مثل موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك (NASDAQ: FB) هي في الحقيقة كبيرة فقط مثل قاعدة مستخدميها ، أبل في الحقيقة كبيرة مثل عدد الأشخاص الذين يشترون ويستخدمون منتجاتها. بالنظر إلى أن شركة آبل تحقق إيرادات الآن أكثر مما كانت عليه في الماضي ، يبدو من العدل أن نقول إن شركة آبل أكبر الآن مما كانت عليه في الماضي. ولكن الشيء المثير للاهتمام في هذا النمو ليس فقط حجم الشركة في الوقت الحالي ، ولكن مدى سرعة نموها.

المصدر: Jackdaw Research

2. النمو

أيضًا نوعًا ما مثل الأشخاص - ربما هؤلاء القضاة على شيء ما - تمر الشركات بطفرات نمو. يوضح هذا الرسم البياني معدل نمو عائدات Apple على أساس سنوي ، وهي طريقة للتفكير في مدى سرعة نمو Apple في ذلك الوقت من الناحية النسبية بدلاً من القيم المطلقة.

هناك نوعان من طفرات النمو الواضحة هنا ، والتي أبرزها داوسون على أنها قمم عصر iPod ، بدءًا من عام 2001 ، وعصر iPhone ، بدءًا من عام 2007. شكل وشدة هذه القمم هي طريقة لقياس مدى أهمية إطلاق هذه المنتجات كانت للشركة.

من الأمور المثيرة للاهتمام أن نلاحظ أن النمو قد اعتدال على مدى السنوات القليلة الماضية ، حيث انخفض إلى معدل أقرب إلى الصفر مما كان عليه في أي وقت منذ عام 2002. ويرجع جزء كبير من هذا إلى الحجم الهائل لتدفق الإيرادات الحالية لشركة Apple: النمو النسبي بشكل طبيعي يميل إلى التباطؤ مع زيادة حجم الشركات.

المصدر: Jackdaw Research

3. الربحية

حيث يمكن استخدام الإيرادات لقياس حجم الشركة ، يمكن استخدام الربحية لقياس صحتها ، على الرغم من وجود الكثير من التلقيح المتبادل.

من الأشياء الرائعة في هذا الرسم البياني أنه يغطي التسعينيات. يمكنك أن ترى انخفاضًا كبيرًا في ربحية Apple خلال هذا الوقت - حتى أن الهوامش التشغيلية وصافي الربح انخفضت إلى المنطقة السلبية. هذا هو المكان الذي ربما تكون شركة آبل قد دفعت فيه إلى الإفلاس لولا عودة جوبز وترقية جوني إيف إلى رئيس التصميم الصناعي.

يوضح هذا الرسم البياني أنه بينما نمت شركة Apple ، فقد أصبحت صحية بشكل متزايد. ومع ذلك ، فقد انخفضت الربحية مؤخرًا ، وهو ما يُعزى عمومًا إلى زيادة المنافسة من غوغل (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) و سامسونج (SSNLF.PK) ، وكذلك هوامش أقل على iPad بالنسبة إلى iPhone.

أين يعيش جيف جوردون حاليا

المصدر: Jackdaw Research

4. جهاز رائد

لا يوجد التباس في هذا الرسم البياني فيما يتعلق بمصدر عائدات Apple. على الرغم من أن جهاز iPad قد أظهر نموًا منذ إصداره قبل عدة سنوات ، إلا أن iPhone كان ولا يزال معيل الشركة. كما يشير الرسم البياني ، فإن قطاع الهاتف المحمول يهيمن بشكل كبير على سوق Apple ، ولا يوجد أي مؤشر على الإطلاق سيتغير في المدى القصير.

تم استبدال جهاز iPod بالكامل بجهاز iPhone ، مما يساعد في تفسير حصته السوقية المنهارة. لا تزال أجهزة كمبيوتر Mac في اتجاه تنازلي ، ربما تكون مدفوعة بالزيادة في أجهزة الكمبيوتر اللوحي والأجهزة المحمولة. على الرغم من أن آي تيونز تعاني من بعض الهدوء ، إلا أنها تشهد بعض النمو في الإيرادات من تلقاء نفسها.

على الرغم من جميع المجالات التي تبتكر فيها Apple وتتفوق فيها ، إلا أن ساحة الهاتف المحمول هي الأكثر نجاحًا. لقد أصبح أيضًا مصدر الربح الرئيسي لشركة Apple ، والتي ستحتاج إلى حمايتها مع تغير الصناعة في السنوات القادمة.

الدليل الذي لا يمكن إنكاره: لقد تطور iPhone ، في السنوات السبع الماضية ، من مجرد إضافة جديدة إلى تشكيلة Apple إلى خبز الشركة والزبدة.

المزيد من ورقة الغش في وول ستريت:

  • هل ستتأذى آبل في التوترات بين الولايات المتحدة والصين؟
  • هل تستطيع آبل الاستمرار في تحقيق أهدافها الرئيسية؟ يعتقد محللو الإيرادات ذلك
  • مربعات براءات اختراع ساعة 'iTime' الذكية من Apple مع شائعات iWatch