مهنة المال

هل يجب أن تستثمر في البلاتين والبلاديوم؟

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟

يوم الأسبوع:

النوع:

يكتب: فيلم مسلسل

المصدر: http://www.flickr.com/photos/ahorcado/

في حين أن العديد من المستثمرين لديهم آراء قوية بشأن السعر المستقبلي للذهب والفضة ، لا يوجد اهتمام كبير من المستثمرين بالبلاتين أو البلاديوم - على الأقل حتى الآن. يعمل البلاتين والبلاديوم كمعادن ثمينة ومعادن صناعية. إنها معادن ثمينة لأنها تعمل كمخزن للقيمة ، وكما هو الحال مع الذهب ، فإنها تخزن الكثير من القيمة في مساحة صغيرة جدًا. لكنها أيضًا معادن صناعية ، حيث لها تطبيقات مختلفة في الإلكترونيات وطب الأسنان ، والأهم من ذلك في إنتاج السيارات في المحولات الحفازة.

ولكن على الرغم من هذا التنوع والضرورة ، فإن الطلب على الاستثمار في البلاتين والبلاديوم قليل جدًا - لا يُعترف بهما على أنهما استثمارات. لديهم أسواق آجلة متداولة بشكل ضئيل للغاية ، وصناديق الاستثمار المتداولة المتاحة - التي أناقشها أدناه - صغيرة وغير سائلة.

علاوة على ذلك ، في حين أن هناك شركات أساسية لتعدين البلاتين والبلاديوم ، إلا أنها كانت استثمارات رديئة. توجد أكبر عمليات البلاتين والبلاديوم في جنوب إفريقيا وروسيا ، والمستثمرون الغربيون ببساطة لا يريدون وضع أموالهم في هذه البلدان. لم يمض وقت طويل على قيام عامل منجم من جنوب إفريقيا لونمين (أو ، LNMIY) إضرابات عنيفة ، مما أدى إلى انخفاض السهم إلى 5 دولارات فقط للسهم اليوم من أكثر من 80 دولارًا للسهم في عام 2007.

هل لدى ديلان لاركن صديقة

لم يكن أداء عمال مناجم البلاتين والبلاديوم في أمريكا الشمالية أفضل بكثير. على سبيل المثال ، أكبر شركة تعدين عامة للبلاتين والبلاديوم في الولايات المتحدة - التعدين ستيلووتر (NYSE: SWC) ، التي تنتج معظمها البلاديوم - اكتسبت 50 في المائة فقط منذ عام 1995 ، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من أربعة أضعاف ، وارتفع البلاتين بأكثر من ثلاثة أضعاف ، والبلاديوم قرابة خمسة أضعاف . يزداد الأمر سوءًا - تعتبر ستيلووتر ذات أداء قوي نسبيًا في المجمع. اعتبر ذلك أمريكا الشمالية البلاديوم (NYSEMKT: PAL) فقد 90 في المائة من قيمته منذ عام 2000.

على الرغم من هذه الملاحظات ، يجب أن يأخذ المستثمرون وقتًا إضافيًا لإيجاد مداخل إلى هذا السوق. لقد تفوق أداء البلاتين والبلاديوم على المعادن الثمينة الأكثر شعبية - الذهب والفضة - في الآونة الأخيرة. لكن على المدى الطويل كان أداؤهم دون المستوى. تجاوز البلاتين 2200 دولار / أونصة مرة أخرى في عام 2008 ويتم تداوله عند 1460 دولارًا / أونصة فقط اليوم. كان البلاديوم أقوى في السنوات الأخيرة ، ولكن بسعر 750 دولارًا للأونصة ، فإنه لا يزال أقل من ذروته في عام 2000 والذي يزيد قليلاً عن 1100 دولار للأونصة. يتعارض هذا الأداء الضعيف مع أساسيات العرض والطلب لهذين المعدنين.

بالنظر إلى جانب العرض ، فإن هذه المعادن نادرة للغاية. لإعطائك فكرة عن هذه الندرة ، من المفيد إلقاء نظرة على بعض مقاييس العرض مقارنة بنقاط البيانات المماثلة للذهب. أولاً ، نظرًا لخطر التعدين المرتفع لتعدين هذه المعادن ، فإن إنتاج كل من البلاتين والبلاديوم أقل من 10 في المائة من إنتاج الذهب. وهذا يعني أن هذين المعدنين يجب أن يتم تداولهما بعدة مضاعفات لسعر الذهب. ثانيًا ، يبلغ إجمالي الاحتياطيات الأرضية من البلاتين والبلاديوم حوالي 50 في المائة و 65 في المائة من احتياطي الذهب على التوالي. يشير هذا إلى أنه يجب تداول البلاتين والبلاديوم بأقساط كبيرة على الذهب.

بالانتقال إلى جانب الطلب ، فإن البلاتين والبلاديوم لهما تطبيق صناعي فريد يجعلهما لا يمكن الاستغناء عنها. يأتي معظم الطلب من المحولات الحفازة ، التي تقلل من كمية أول أكسيد الكربون وأكاسيد النيتروجين المنبعثة من السيارات. هناك أيضًا طلب على البلاتين والبلاديوم من مصنعي الإلكترونيات وأطباء الأسنان. أخيرًا ، يتم استخدام كلاهما في المجوهرات ، على الرغم من أن هذا الاستخدام مخصص بشكل أساسي للبلاتين. بسبب صعوبات تعدين البلاتين والبلاديوم ، هناك عجز في العرض في هذه المعادن المهمة - في عام 2012 فاق الطلب العرض بنسبة 28 في المائة للبلاتين و 38 في المائة للبلاديوم.

وبالتالي ، فمن المنطقي أن أسعار البلاتين والبلاديوم سترتفع في المستقبل ، ويجب على المستثمرين محاولة إيجاد طرق للاستفادة. أسهل طريقة للقيام بذلك هي شراء ETF. هناك ثلاثة يجب أن يأخذها المستثمرون في الاعتبار. هنالك ال صندوق ETF Securities المادي البلاتيني (NASDAQ: PLTM) ، فإن صندوق البلاديوم الفيزيائي ETF Securities (NYSE: PALL) ، و Sprott Physical Platinum و Palladium Trust (أو SPPP).

ما الأفلام التي كان راندي أورتون فيها

الأولين يحملان البلاتين والبلاديوم ، على التوالي. يحتفظ Sprott Trust بالبلاديوم أكثر بقليل من البلاتين (حوالي 55 في المائة مقابل 45 في المائة) ، لكنه يوفر للمستثمرين التنويع. هناك مزايا أخرى لـ Sprott Trust أيضًا. على سبيل المثال ، لدى Sprott Trust نسبة نفقات تبلغ 0.5 في المائة ، في حين أن صناديق ETF Securities Trust لها نسب إنفاق تبلغ 0.6 في المائة. الأهم من ذلك ، أن Sprott Trust لديها ضرائب أقل لأصحاب المدى الطويل لأنها تعامل مثل الأسهم. إذا احتفظت بها لمدة عام على الأقل ، فسيتم التعامل مع الأرباح على أنها مكاسب رأسمالية ، مما يعني أنك تدفع 15 بالمائة أو 20 بالمائة اعتمادًا على شريحة الضرائب الخاصة بك. يتم التعامل مع صناديق ETF Securities Trust كمقتنيات ، ويتم فرض ضرائب على هذه المكاسب بنسبة 28٪.

يجب على المستثمرين الذين يرغبون في امتلاك نسبة مختلفة من البلاتين والبلاديوم عن تلك التي يقدمها Sprott Trust أن يفكروا في شراء العملات المعدنية والقضبان. الأكثر شيوعًا هي قضبان Pamp Suisse ، ويمكن للمستثمرين شراؤها من أي تاجر سبائك بكميات صغيرة تصل إلى 1 جرام ، أو كبيرة مثل عدة أونصات. في حين أن خيارات الاستثمار محدودة ، فإن هذا القيد يشير إلى قلة اهتمام المستثمرين بالبلاتين والبلاديوم. لكن هذا النقص في الفائدة يتعارض مع حالة الاستثمار في هذه المعادن ، وسوف يسعد المستثمرون الذين يبذلون قصارى جهدهم لشراء هذه الصناديق المتداولة في البورصة أو العملات المعدنية والقضبان غير السائلة.