مهنة المال

إنه شيء جيد لم يتقاعد وارن بافيت مبكرًا كما خطط له

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟
 
وارن بافيت يتمايل مع تميمة كليفلاند كافالييرز Moondog

وارن بافيت يتمايل مع تميمة كليفلاند كافالييرز Moondog. | جايسون ميلر / جيتي إيماجيس

إلى أي مدرسة ذهب توني رومو

إذا كنت قد استثمرت 10000 دولار في Berkshire Hathaway في عام 1965 ، فسيكون لديك حوالي 80 مليون دولار (وربما أكثر) اليوم ، وفقًا لعام 2010 تقرير وول ستريت جورنال . هذا النوع من العودة ، بالطبع ، كان مدعومًا من وارن بافيت - أوراكل أوماها وأحد أغنى الناس في العالم. قصة بافيت فريدة من نوعها ، ولكن نظرًا لاعتماده على الانضباط والتخطيط الدقيق لبناء ثروته ، فإنه يحظى بالاحترام والاهتمام.

عندما يكون لدى الرجل ما يقوله ، تنبض الأذنين. ضربت أقلام الرصاص على المكتب. يتم تجاهل يغذي Facebook. ساعدت رؤى بافيت حشودًا من الأشخاص الآخرين على بناء ثرواتهم الخاصة - أو على الأقل اتخاذ قرارات أكثر استنارة وأقل اندفاعًا باستثماراتهم.

هل تعلم ، مع ذلك ، أن خطة بافيت الأصلية كانت التقاعد في سن الخامسة والعشرين؟ بعد أن كان لديه ما يكفي للعيش ، فكر بجدية في قضاء حياة هادئة في نبراسكا مع عائلته الصغيرة. من الواضح أنه اتخذ مسارًا مختلفًا ، وقد تغير الكثير على مدار الخمسين عامًا الماضية. ولكن ماذا لو تمسك بخطته الأصلية؟ سيكون العالم المالي مكانًا مختلفًا. لكن القرار المصيري غير كل ذلك.

'الشيء هو ، عندما تخرجت من الكلية ، كان لدي 9800 دولار ، ولكن بحلول نهاية عام 1955 ، كنت قد وصلت إلى 127000 دولار. فكرت ، سأعود إلى أوماها ، وأخذ بعض الفصول الدراسية في الكلية ، وأقرأ الكثير - كنت سأتقاعد! ' قال بافيت في مقال فوربس 2012 . 'اعتقدت أنه يمكننا العيش على 12000 دولار في السنة ، ومن قاعدة أصولي البالغة 127000 دولار ، يمكنني بسهولة تحقيق ذلك. أخبرت زوجتي ، 'الفائدة المركبة تضمن أنني سأصبح ثريًا.'

وبدلاً من ذلك ، انتهى به الأمر بالاستثمار والاستحواذ في النهاية على شركة Berkshire Hathaway ، وهي شركة تعد الآن من بين أكثر الشركات قيمة في العالم. إذن كيف سيبدو العالم بدون وارن بافيت كما نعرفه - إذا كان مجرد متقاعد عاش بهدوء في أوماها على مدار الخمسين عامًا الماضية؟

أولاً وقبل كل شيء ، نفتقر إلى واحدة من أكثر الشركات قيمة وأهمية في العالم.

1. مصير بيركشاير هاثاواي

بدون بافيت ، ماذا كان يمكن أن يكون لبيركشاير هاثاواي؟ لا شيء ، على الأرجح. على الأقل لن تبدو كما هي اليوم.

كانت الشركة ، قبل دخول بافيت ، شركة نسيج فاشلة. بعد أن قفز إلى المعركة ، نمت لتصبح واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم. قيمتها السوقية الحالية حول 410 مليار دولار . ولكن عندما تولى بافيت منصبه عام 1965 ، الميزانية العمومية للشركة أظهرت أنها كانت تكافح. كانت أصولها مساوية لالتزاماتها. الآن ، بعد 52 عامًا ، حدث ذلك 80 مليار دولار نقدا.

ماذا لو لم يكن بافيت قد تولى إدارة الشركة منذ عقود؟ من المحتمل أن يكون الافتراض الآمن هو التفكير في أن الشركة كانت ستغرق ببطء تحت الأمواج.

التالي : كان سيفقد المساهمون عوائد ملحوظة.

2. غاب المساهمون

استثمار الأعمال والنمو

نمت الاستثمارات بشكل هائل بمرور الوقت. | iStock.com

إذا كان بافيت قد أغلق المرابط مبكرًا ، فسيكلفه ذلك الكثير من الأرباح المحتملة. لكن العديد من المستثمرين الآخرين - المستثمرون الذين سينتهي بهم الأمر بالقفز في عربة بيركشاير هاثاواي - سيفوتون أيضًا. وكان من الصعب العثور على استثمار أفضل. ما عليك سوى إلقاء نظرة على أداء أسهم الشركة مقابل مؤشر S&P 500 ، على سبيل المثال.

تراكمت سنويًا بين عامي 1965 و 2016 ، اكتسبت أسهم بيركشاير 20.8٪ مقابل 9.7٪ لمؤشر S&P 500 . لقد أكسب ذلك الكثير من الناس (بما في ذلك بافيت) مبلغًا سخيفًا من المال.

التالي : لا يطلقون عليه اسم أوراكل من أجل لا شيء.

3. سوف يتدافع المستثمرون للحصول على المشورة

تحليل سوق الأسهم

بافيت يحلل سوق الأسهم. | iStock.com

لن يكون المستثمرون فقط غير قادرين على ركوب قطار هاثاواي إلى المدينة الغنية إذا قرر بافيت التقاعد مبكرًا ، ولكنه أيضًا لم يكن ليحصل على لقبه الأكثر شهرة: أوراكل أوماها. أصبح بافيت أحد الأشخاص القلائل الذين يلجأ إليهم المستثمرون للحصول على المشورة. عندما يتحدث الناس يستمعون. ويشارك أفكاره وأفكاره في رسائله السنوية مجانا. في الواقع ، يمكنك قراءة كل منها - يعود تاريخها إلى عام 1977.

التالي : المؤسسات الخيرية أفضل بكثير ، بالمليارات.

4. ستعاني الجمعيات الخيرية

يقف وارن بافيت مع بيل وميليندا جيتس

بافيت مانح رئيسي لمؤسسة بيل وميليندا جيتس. | سبنسر بلات / جيتي إيماجيس

ربما يكون أحد أكبر تكاليف الفرصة البديلة عند تقاعد بافيت عند 25 عامًا هو مقدار الأموال التي ينقلها إلى الجمعيات الخيرية. إنه مشهور تعهد بالتخلي ثروته كلها تقريبًا وقد جند المليارديرات الآخرين ، بما في ذلك بيل جيتس ، للانضمام إليه.

أين ذهب روجر ستوباخ إلى الكلية

بالحديث عن جيتس ، أهدى بافيت مؤسسته - مؤسسة بيل وميليندا جيتس - أكثر من 30 مليار دولار لمواصلة عملها الخيري حول العالم. تم توظيف تلك الأموال للعمل ، حيث تعمل مؤسسة جيتس على استئصال عالم الأمراض مثل شلل الأطفال و ملاريا .

التالي : يعطي أفضل النصائح.

5. لن يكون لدينا هذه الاقتباسات الرائعة

بافيت على خشبة المسرح

شارك بافيت بعض الكلمات العميقة على مر السنين. | بيل بوجليانو / جيتي إيماجيس

كما ذكرنا ، عندما يتحدث بافيت يستمع الناس. وعلى مر السنين ، قال بعض الشيء العميق (و مثير للجدل في بعض الأحيان ) الأشياء التي يتردد صداها مع الكثير من الناس. وهنا بعض الأمثلة:

  • 'شخص ما يجلس في الظل اليوم لأن شخصًا ما زرع شجرة منذ وقت طويل.'
  • 'يأتي وقت يجب أن تبدأ فيه في فعل ما تريد. خذ وظيفة تحبها. سوف تقفز من السرير في الصباح. أعتقد أنك فقدت عقلك إذا واصلت تولي وظائف لا تحبها لأنك تعتقد أنها ستبدو جيدة في سيرتك الذاتية. ألا يشبه ذلك إلى حد ما توفير الجنس لشيخوخة؟ '
  • في الواقع ، من الذي استفاد من أي وقت مضى خلال السنوات الـ 238 الماضية من خلال المراهنة ضد أمريكا؟ إذا قارنت الوضع الحالي لبلدنا بالحالة التي كانت موجودة عام 1776 ، فعليك أن تفرك عينيك في ذهول. في حياتي وحدي ، تضاعف الناتج الحقيقي للفرد في الولايات المتحدة بمقدار ستة أضعاف. لم يكن والداي يحلمان في عام 1930 بالعالم الذي سيراه ابنهما. على الرغم من أن دعاة التشاؤم يتحدثون إلى ما لا نهاية حول مشاكل أمريكا ، إلا أنني لم أر قط شخصًا يرغب في الهجرة (على الرغم من أنني أستطيع التفكير في القليل ممن سأشتري لهم تذكرة ذهاب بسعادة) '.
  • 'السعر هو ما تدفعه. القيمة هي ما تحصل عليه.'
  • 'يستغرق بناء سمعة طيبة 20 عامًا وخمس دقائق لتدميرها. إذا كنت تفكر في ذلك ، فستفعل الأشياء بشكل مختلف '.

التالي : أين يتسكع الرأسماليون؟

6. لا وودستوك للرأسماليين

وصف وارن بافيت بأن الفول السوداني هش في الشركة

فول سوداني هش يحمل العلامة التجارية وارن بافيت يجلس في الاجتماع السنوي للشركة في أوماها ، نبراسكا. | أندرو بيتي / وكالة الصحافة الفرنسية / جيتي إيماجيس

هل يمكنك تخيل العالم بدون الاجتماع السنوي للمساهمين في شركة Berkshire Hathaway؟ إذا كان بافيت قد انسلق بهدوء إلى التقاعد في العشرينات من عمره ، فلن يكون لدينا بالتأكيد وودستوك للرأسماليين . ونحن على يقين من أن الجحيم لن يكون موجودًا في أوماها.

في كل عام ، يقوم 40 ألف شخص برحلة إلى أوماها لحضور الاجتماع ، والاستماع إلى بافيت وهو يتحدث ، وشراء بعضًا من الفول السوداني الهش الشهير. إنه ليس مهرجان كوتشيلا تمامًا. ولكن في أي مكان آخر يمكنك التسكع مع Warren Buffett و Kool-Aid man وتناول Dilly Bar من Dairy Queen؟

التالي : تخيل عالماً بدون Coca-Cola كقوة.

7. الشركات الأمريكية سيكون لها نظرة مختلفة

علب الكوكاكولا

يمتلك بافيت ملايين الأسهم في شركة كوكا كولا. | سكوت أولسون / جيتي إيماجيس

ينتبه الناس إلى كل ما يقوله ويفعله بافيت. لهذا السبب ، فإن كل استثمار يقوم به هو وشركته يخلق تأثيرًا مضاعفًا. عندما يشتري بافيت أو يبيع أو يتخذ خطوة في سهم أو شركة معينة ، فإنه ينقل إيمانه (أو عدمه) في الشركة. قد لا تكون بعض هذه الشركات على ما هي عليه اليوم إذا لم يستثمر بافيت أو يحتفظ باستثمار ، بينما ألهم الآخرين لفعل الشيء نفسه.

لنلق نظرة على Coca-Cola ، على سبيل المثال. كانت كوكاكولا موجودة منذ فترة طويلة ، وعلى مر السنين ، ارتكبت بعض الأخطاء. في الآونة الأخيرة ، ربما يشعر المستثمرون بالفزع من تراجع حب أمريكا للصودا. لكن بيركشاير هاثاواي تملك حصة في شركة كوكاكولا منذ عام 1988 وتمتلكها أكثر من 400 مليون سهم . على الرغم من أن بعض المستثمرين ربما كانوا على استعداد للقفز على متن سفينة كوكاكولا في وقت ما في الماضي ، إلا أن بافيت ظل حاضرًا مؤكدًا.

التالي : هل سمعت عن 'المستثمر الذكي'؟

8. المستثمر الذكي ربما ضاع في الوقت المناسب

غلاف

المستثمر الذكي بواسطة بنجامين جراهام | وول مارت

إذا كنت معتادًا على المستثمر الذكي ، أحد أكثر الكتب شعبية حول الاستثمار التي تمت كتابتها على الإطلاق ، من المحتمل أن تشكر بافيت. الكتاب ، الذي كتبه بنجامين جراهام ونشر في عام 1949 ، يدعو إلى 'الاستثمار في القيمة' - وهو مفهوم التقطه بافيت وركض معه.

قال بافيت هذا الكتاب غير حياته . قال إنه وجدها في مكتبة لينكولن بولاية نبراسكا في سن 19 وجسد المبادئ الواردة فيها. على الرغم من أن كتاب جراهام كان سيظل شائعًا ، إلا أن اعتماد بافيت إلى حد ما والثناء اللاحق له جعله أمرًا ضروريًا للمستثمرين.

التالي : سنكون كل شيء عن البدع.

9. ربما أصبحت مطاردة البدع المالية هي القاعدة

تشارلي شين ومايكل دوغلاس في وول ستريت

اتخذ بافيت طريقًا بطيئًا وثابتًا نحو الثروة. | القرن العشرين فوكس

فيما يتعلق بالاستثمار في القيمة ، فإن الفلسفة التي التقطها بافيت من كتابه المفضل - ليس من الواضح ما إذا كان هذا المبدأ سينتشر دون تأثير بافيت. الفكرة الكاملة وراء الاستثمار في القيمة هي شراء الأسهم التي يتم تداولها بأقل مما تستحق. بشكل أساسي ، قد يشتري المستثمر ذو القيمة الصفقات التي يشعر أنها مقومة بأقل من قيمتها ، بدلاً من المضاربة ومطاردة السوق يمينًا ويسارًا.

لأي كلية لعب إيلي مانينغ

ما عليك سوى إلقاء نظرة على طفرة الإنترنت وأزمة الإسكان والقرض الطلابي الناشئ أو أزمات قروض السيارات. هذه ، إلى حد ما ، مبنية على البدع المالية. يتم المبالغة في تقدير بعض المنتجات ، وفي النهاية تنفجر. لكن الاستثمار في القيمة؟ إنها فكرة اتخاذ الطريق البطيء والثابت لبناء الثروة.

التالي : سيخسر الرجل الصغير.

10. رجل ثري يقف على الرجل الصغير

وارن بافيت تشارك في مناقشة خلال قمة البيت الأبيض حول الولايات المتحدة للمرأة

بافيت تشارك في مناقشة خلال قمة البيت الأبيض حول الولايات المتحدة للمرأة. | أليكس وونغ / جيتي إيماجيس

بافيت فريد من نوعه لعدد من الأسباب. لكنه في المقام الأول فريد من نوعه في إيجاد طريقة ليصبح واحدًا من أغنى الناس في العالم بينما يأتي من خلفية متواضعة في نبراسكا. إنه دليل حي على أنه يمكنك أن تكون لا أحد من أي مكان وينتهي بك الأمر إلى جعله كبيرًا. هذا أحد الأسباب التي تجعله يتحدث بصراحة ضد الثروة الأسرية وقد تعهد بالتخلي عن ثروته.

دعم الرجل ل ضرائب أقوى على العقارات والضرائب المرتفعة بشكل عام على الأغنياء تبدو غير منطقية. لكن بافيت رجل كان على الجانب الآخر من الطيف الاقتصادي ويستخدم موقعه المؤثر للتحدث نيابة عن الرجال الصغار في أمريكا. وقد دعمه آخرون ، مثل جيتس ، إلى حد ما. لكن يجدر بنا أن نتساءل عما إذا كانت هذه الآراء - خاصة من الأفراد الأثرياء - ستحظى بنفس الشعبية دون أن يقود بافيت الاتهامات.

المزيد من ورقة الغش:
  • وارن بافيت يراهن بشكل كبير على هذه الأسهم العشرة لعام 2017
  • تريد أن تكون مثل وارن بافيت؟ اقض المزيد من الوقت في القيام بذلك
  • إذا كنت تريد المضي قدمًا ، فتذكر هذا: قاعدة الهزائم