مهنة المال

هل Hovnanian Enterprises هي الأسهم المثالية لبوميرانغ؟

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟
 

مع أسهم مشاريع هوفنانيان (NYSE: HOV) يتم تداوله بحوالي 6.76 دولار ، هل تعتبر المركبات التي تشغل حيزًا كبيرًا من العروض ، وتنتظر وترى أم ابق بعيدًا؟ دعنا نحلل السهم بالأقسام ذات الصلة من إطار عمل الاستثمار في ورقة الغش:

C = محفز لحركة الأسهم

تقوم Hovnanian Enterprises بتصميم وبناء وتسويق وبيع المنازل السكنية في الولايات المتحدة. تقدم هذه الشركة أيضًا خدمات مالية. ارتفع السهم بنسبة 14 في المائة يوم الجمعة ، والذي كان على الأرجح مرتبطًا بنشاط الخيارات ، خاصة بالنظر إلى انخفاض 2 في المائة حتى الآن اليوم. ومع ذلك ، إذا كنت قد امتلكت الأسهم خلال العام الماضي ، فإن انخفاض اليوم بنسبة 2 في المائة لا يعدو كونه مجرد سهم على الزجاج الأمامي. فقط امسحه بعيدًا واستمر في الهمهمة. إنه لأمر مدهش أن نعتقد أن Hovnanian Enterprises تم تداولها بـ 1.29 دولار فقط هذا العام. إذا اشتريت بهذا السعر ، فأنت بذلك تعادل التداول مع الرجل الأكثر روعة وإثارة للاهتمام في العالم (انظر إعلانات Dos Equis لمزيد من المعلومات.) أو أنك محظوظ جدًا. بغض النظر عن المكان الذي اشتريت منه السهم ، فإن الشيء الوحيد الذي يهم الآن هو المستقبل.

لدى Hovnanian Enterprises العديد من الإيجابيات في الوقت الحالي. ارتفع صافي العقود بنسبة 19 في المائة ، وارتفع صافي التراكم بنسبة 29 في المائة ، وزادت أسعارها في 60 في المائة من المجتمعات هذا العام ، وأبلغوا عن أول أرباح ربع سنوية قبل الضرائب منذ عام 2006. بالطبع ، كان هناك أيضًا هدف للكلمة 'بوميرانج' في العنوان. الأشخاص الذين فقدوا منازلهم بسبب حبس الرهن العقاري في الماضي عادوا الآن إلى السوق. تشير شركة Hovnanian Enterprises إلى هذا على أنه شراء مرتد ، وهي عبارة جذابة. حتى لو فشلت Hovnanian Enterprises في الظهور في عام 2013 ، يمكننا على الأقل أن ننسب إلى الشركة إبداعها.

المحفزات ضرورية لاكتشاف الأسهم الفائزة. تحقق من أحدث اختيارات الأسهم لدينا الآن .

على الجانب السلبي ، يتعين على Hovnanian Enterprises التعامل مع قدر كبير من الديون ، وهامش ربحها هو -4.46٪ ، و 46.80٪ من التعويم قصير. في كثير من الحالات ، يكون المركز القصير أمرًا إيجابيًا بسبب احتمالية حدوث ضغط قصير ، ولكن هذا الرقم مرتفع للغاية ، مما يعني أن هناك الكثير من الأشخاص غير واثقين من الآفاق المستقبلية لمؤسسات هوفنانيان. سنتعرف على المزيد حول وضع هذه الشركة وإمكاناتها قريبًا. في الوقت الحالي ، دعنا نلقي نظرة على بعض الأرقام المهمة.

E = نسبة حقوق الملكية إلى نسبة الدين ضعيفة

نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Hovnanian Enterprises مرتفعة للغاية. إنه مرتفع جدًا لدرجة أنه تم إدراجه على أنه 'غير متاح' في معظم المواقع المالية. كما أنه مرتفع بما يكفي لدرجة أنني شككت في عيني وتساءلت عما إذا كنت قد ارتكبت خطأ. لقد تحققت منه مرارًا وتكرارًا ، لكن الرقم نفسه استمر في الظهور. شعرت وكأنني مدرس يريد أن يمنح الطالب درجة النجاح حتى لا يضطر إلى الذهاب إلى المدرسة الصيفية. أردت أن أكون مخطئا ، ولكن دون جدوى.

الدين إلى حقوق الملكية

نقدي

دين طويل الأمد

وجه الفتاة

35.00

258.32 مليون دولار

1.73 مليار دولار

لين

1.11

957.26 مليون دولار

3.67 مليار دولار

PHM

1.46

1.64 مليار دولار

3.10 مليار دولار

T = المؤشرات الفنية على مخطط الأسهم قوية

عندما تستخدم الديون - الكثير من الديون - للمساعدة على النمو ، فمن المحتمل أن يكون أداؤك جيدًا. من ناحية أخرى ، فإن استخدام الديون لتغذية النمو يشبه استخدام المنشطات لتصبح أقوى وأسرع. سترى نتائج رائعة لفترة من الوقت ، لكن سيتعين عليك في النهاية التعامل مع العواقب. كانت Hovnanian Enterprises بالتأكيد على المنشطات عندما يتعلق الأمر بأداء الأسهم. لقد تفوقت شركة لينار (رمزها في بورصة نيويورك: LEN) و بولتجروب (NYSE: PHM) بهوامش كبيرة خلال العام الماضي ، وهذا يعني شيئًا ما.

1 شهر

منذ بدلية العام ز حتى اليوم

سنة واحدة

3 سنوات

وجه الفتاة

32.08٪

382.80٪

376.20٪

69.49٪

لين

.37٪

96.84٪

97.55٪

197.00٪

لمن لعب تروي أيكمان
PHM

8.08٪

188.30٪

193.40٪

84.48٪

بسعر 6.86 دولار ، تتداول Hovnanian Enterprises حاليًا أعلى بكثير من متوسطاتها.

50 يوم ثانوية

4.95

100 يوم ثانوية

4.02

200 يوم ثانوية

3.17

E = الأرباح والإيرادات كانت متقطعة

لقد شهدنا تحسنًا في الإيرادات والأرباح خلال السنوات القليلة الماضية ، لكنها كانت عملية بطيئة ومتفرقة.

2008

2009

2010

2011

2012

الإيرادات (بالدولار) بالمليارات

3.31

1.60

1.37

1.14

1.49

العائد على السهم المخفف ($)

-16.04

-9.16

.03

-2.85

-52

عندما ننظر إلى الربع الأخير على أساس سنوي ، نرى زيادة في الإيرادات وتحسنًا في الأرباح.

10/2011

1/2012

ماذا فعل سبنسر راتلر في QB1

4/2012

7/2012

10/2012

الإيرادات (بالدولار) بالملايين

341.62

269.60

341.70

387.01

487.04

العائد على السهم المخفف ($)

-87

-17

.02

.25

-62

T = الاتجاهات تدعم الصناعة

يشتري الاحتياطي الفيدرالي 40 مليار دولار في شكل قروض عقارية كل شهر ويحافظ على معدلات منخفضة. هذه المعدلات المنخفضة تغذي شراء المنازل. وقد أدى هذا بدوره إلى تحسينات كبيرة في صناعة بناء المنازل. كما ارتفعت أسعار المساكن بشكل طفيف.

استنتاج

لقد كنا هنا من قبل مع سوق الإسكان. بالطبع ، هذه المرة مختلفة عن الفترة المبكرة إلى منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، لكننا نرى معدلات منخفضة وكل شخص في هذا المجال يحب الاحتياطي الفيدرالي. كيف انتهت آخر مرة؟ الجزء الصعب هو أننا لا نعرف إلى متى سيستمر هذا الاتجاه قبل أن يعود كل شيء إلى الواقع. ومع ذلك ، حتى لو كان هذا صعودًا حقيقيًا في قطاع العقارات ، فإن Hovnanian Enterprises لا يزال يعاني من مشكلة ديون كبيرة للغاية ، مما سيعوق إمكانات النمو.

هناك بالتأكيد فرصة أن تواصل Hovnanian Enterprises مسيرتها غير العادية ، لكنها ستكون لعبة تنطوي على مخاطر عالية ، ولهذا السبب هي البقاء بعيدًا.

يمكن أن يساعد استخدام إطار عمل قوي للاستثمار مثل هذا في تحسين مهارات انتقاء الأسهم. لا تضيعوا دقيقة أخرى - انقر هنا واحصلوا على أوراق الغشاش المختارة الآن.