هل مخزون فريبورت-مكموران للنحاس والذهب قيد التصفية؟
مع أسهم فريبورت-ماكموران النحاس والذهب (NYSE: FCX) تراجعت بنسبة 20 في المائة تقريبًا في يومين تداول فقط ، هل أكبر شركة نحاسية يتم تداولها علنًا في العالم هي OutPERFORM ، أو WAIT AND SEE ، أو STAY AWAY؟
دعنا نحلل المخزون باستخدام الأقسام ذات الصلة من إطار عمل الاستثمار في ورقة الغش:
E = الأرباح متفاوتة ربع سنوية
تتمتع شركة التعدين التي تتخذ من أريزونا مقراً لها بسجل حافل من التفوق على تقديرات المحللين. على مدار الأرباع الثمانية الماضية ، تفاجأ فريبورت بارتفاع الأرباح في كل مرة. في الربع الثالث ، تجاوزت الأرباح المعدلة البالغة 86 سنتًا للسهم بسهولة التوقعات البالغة 73 سنتًا للسهم. كما كان ارتفاعًا من 80 سنتًا في الربع الثاني ، لكنه كان انخفاضًا عن 96 سنتًا في الربع الأول. في المقابل ، كسبت فريبورت 1.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2011.
في بيان الأرباح الأخير ، قال جيمس آر موفيت ، رئيس مجلس الإدارة ، وريتشارد سي آدكرسون ، الرئيس والمدير التنفيذي ، 'يواصل فريقنا العالمي التركيز على تنفيذ خططنا لتحقيق إنتاج فعال وآمن وفعال إدارة التكاليف ، والاستثمار في المشاريع الجذابة مالياً وتحديد الاحتياطيات والموارد الإضافية '.
في وقت سابق من هذا الأسبوع ، اكتشف المستثمرون نوع المشاريع التي وجدها التنفيذيون جذابة من الناحية المالية ...
C = محفز لحركة الأسهم
أين يعيش ترافيس باسترانا الآن
يركز أحد المكونات الأساسية لإطار الاستثمار في ورقة الغش على المحفزات التي ستنقل أسهم الشركة. عمليات الاندماج والاستحواذ لديها القدرة على تحريك السهم إلى أعلى بشكل كبير ، ولكن يمكن أيضًا أن تنخفض الأسهم بشكل مؤلم.
وأعلنت فريبورت يوم الأربعاء أنها وافقت على الشراء استكشاف وإنتاج السهول (NYSE: PXP) مقابل 6.9 مليار دولار تقريبًا نقدًا وأسهم ، أثناء الشراء أيضًا استكشاف McMoRan (NYSE: MMR) مقابل حوالي 3.4 مليار دولار نقدًا ، أو 2.1 مليار دولار صافي 36 في المائة من أصول McMoRan المملوكة حاليًا لشركة Freeport and Plains. تشمل عمليات الاستحواذ حوالي 11 مليار دولار من الديون المفترضة ، وسيحصل مساهمو McMoRan Exploration على توزيع للوحدات في صندوق حق الامتياز الذي سيحصل على 5 بالمائة من حقوق الملكية المتجاوزة على الإنتاج المستقبلي في العقارات العميقة الحالية للشركة في المياه الضحلة.
أين نشأ تيري برادشو
المحفزات ضرورية لاكتشاف الأسهم الفائزة. تحقق من أحدث اختيارات الأسهم لدينا الآن .
تمنح الصفقة فريبورت تعرضًا أقوى لأعمال النفط والغاز ، التي دخلت فيها خلال السبعينيات ، لكنها باعت العديد من أصولها في التسعينيات لتطوير مشاريع النحاس والذهب.
يوضح جيمس آر موفيت ، رئيس مجلس إدارة فريبورت ، في بيان صحفي ، 'لقد تم بناء FCX من خلال قدرات الاستكشاف والتطوير لدينا ، وستمكننا هذه الصفقة من إضافة أصول ذات إمكانات استكشاف وتطوير استثنائية إلى مستوى عالمي شركة تعدين لإنشاء شركة رائدة في مجال المعادن والنفط والغاز تركز على خلق القيمة للمساهمين. تقدم الصفقة قيمًا كبيرة لمساهمي MMR و PXP وستمكن FCX من البناء على هذه القيم من خلال منصة أكبر بكثير ورسملة '.
لم يشعر المستثمرون بنفس الشعور ...
T = المؤشرات الفنية على مخطط الأسهم تتحسن
وانخفضت أسهم فريبورت بنسبة 16 في المائة في يوم إعلان الصفقة. في اليوم التالي ، انخفضت الأسهم بنسبة 4 في المائة أخرى. شركات وول ستريت مثل سيتي جروب (رمزها في بورصة نيويورك: C) ، جولدمان ساكس (رمزها في بورصة نيويورك: GS) و ار بي سي كابيتال كل خفضت رتبة عامل المنجم. مع ذلك ، تم تداول فريبورت في المنطقة الخضراء يوم الجمعة حيث ارتدت الأسهم عن مستويات الدعم.
كما يظهر الرسم البياني أدناه ، فقد شهدت فريبورت دعمًا في نطاق يتراوح بين 30 و 32.50 دولارًا عدة مرات منذ العام الماضي. على الرغم من أن الأسهم انخفضت بفارق ضئيل بسبب أنباء الاستحواذ ، إلا أنه كان من المشجع رؤية الاستقرار عند مستوى 30 دولارًا.
استنتاج
لا تزال فريبورت شركة كبيرة ذات أصول حقيقية تدعم عملياتها. كانت عمليات البيع في السهم في الغالب بسبب مفاجأة تنويع فريبورت بعيدًا عن اللعب بالنحاس الخالص والذهب. من المرجح الآن أن يفكر المستثمرون الذين يبحثون عن لعبة نقية على النحاس النحاس الجنوبي (رمزها في بورصة نيويورك: SCCO). علاوة على ذلك ، دفعت فريبورت فلسًا واحدًا في الصفقة. تقوم فريبورت برفع حوالي 50 دولارًا أمريكيًا للسهم في Plains ، وهو ما يمثل علاوة 39 بالمائة على سعر الإغلاق قبل الصفقة ، و 14.75 دولارًا أمريكيًا للسهم لشركة McMoRan ، علاوة بنسبة 74 بالمائة.
على الرغم من أن فريبورت تتوسع إلى ما بعد النحاس والذهب ، إلا أن المستقبل يبدو إيجابيًا لصناعة النفط والغاز ، حيث ستكون هناك حاجة للطاقة والمعادن في المستقبل المنظور. بالإضافة إلى ذلك ، فإن التيسير الضخم للبنك المركزي في جميع أنحاء العالم يوفر الدعم للسلع في جميع المجالات. في تصويت على الثقة ، ج. ب. مورجان تشيس (رمزها في بورصة نيويورك: JPM) قدمت أيضًا 9.5 مليار دولار من الالتزامات التمويلية لفريبورت. بالنظر إلى هذه المكونات الخاصة بإطار عمل استثماري ورقة الغش ، فإن فريبورت عبارة عن 'انتظر وانظر' للمستثمرين القلقين بشأن تعرضها المتزايد للسلع الأساسية ، ولكنها تمثل عرضًا للراغبين في انتظار التعافي حيث يستوعب السيد ماركت الأخبار الأخيرة ، أثناء جمع الأرباح ما يقرب من 4 في المائة.
يمكن أن يساعد استخدام إطار عمل قوي للاستثمار مثل هذا في تحسين مهارات انتقاء الأسهم. لا تضيعوا دقيقة أخرى - انقر هنا واحصلوا على اختياراتنا من أوراق الغش الآن.
هل ستيفن سميث لديه أطفال
