هل يعد سحب تجزئة أسهم شركة كوكا كولا فرصة شراء؟
مراقبو الحيتان يدركون جيدًا أكبر حيازة في بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: BRKA) التي تديرها شركة تيتان وارين بوفيت كوكا كولا (رمزها في بورصة نيويورك: KO). على مر السنين ، جمعت Buffet 15.7 مليار دولار من أسهم KO ، وهو ما يمثل 8.9 ٪ من الأسهم الممتازة الشهيرة.
بالنسبة لبعض المستثمرين ، يعد هذا سببًا كافيًا لابتلاع بعض أسهم شركة كوكاكولا ؛ لكن معظم البشر يبحثون عن أسباب تجعلهم يشترون ما وراء البوفيه الذي يحبه.
يمكن أن يساعد استخدام إطار عمل قوي للاستثمار مثل هذا في تحسين مهارات انتقاء الأسهم. لا تضيعوا دقيقة أخرى - انقر هنا واحصلوا على أوراق الغشاش المختارة الآن.
في منتصف صيف 2012 ، وصلت أسهم شركة Coca-Cola إلى أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 77 دولارًا بعد أيام قليلة من الإعلان عن نتائج أرباح قوية أخرى في تاريخ هذه الشركة الطويل والحافل. ومع ذلك ، بعد تجزئة 2 لسهم واحد تم الإعلان عنه مسبقًا في منتصف أغسطس ، انخفض سعر السهم بحوالي 4٪.
مع تداول أسهم Coke الآن بحوالي 38 دولارًا أمريكيًا ، هل KO a BUY أم WAIT and SEE أو STAY AWAY؟
كم عدد الأطفال البيولوجيين لدى ستيف هارفي
دعنا نحلل السهم بالأقسام ذات الصلة من إطار عمل الاستثمار في ورقة الغش:
C = محفز لحركة الأسهم
تعمل تجزئة الأسهم في بعض الأحيان كمحفزات لحركة أسعار الأسهم ، لكن الانقسام الأخير لشركة كوكاكولا لم يقم بعد بتحرك كبير بطريقة أو بأخرى. ومع ذلك ، يخبرنا التاريخ الماضي أن هذا قد يكون فرصة للمستثمرين الجدد للارتقاء على متن الطائرة. كان الانقسام الأخير في عام 1996 وسعر السهم بعد الانقسام في 13 مايوذمن ذلك العام كان 43 دولارًا. كان سعر إغلاق نهاية العام ل KO 52.63 دولار ؛ بنسبة تزيد عن 20٪.
H = خط أنابيب عالي الجودة
تاريخ الشركات الأمريكية مليء بجثث وأجساد الشركات المحطمة التي فشلت ببساطة في مواكبة الاتجاهات. يتبادر إلى الذهن كل من Polaroid و FW Woolworths و Sears. لدى كوكاكولا تاريخ في الاستجابة لتغير الأذواق مع الإضافات إلى خط إنتاجها ؛ البعض من خلال الاستحواذ والبعض العضوي. من PowerAde إلى Coke Zero ، لم تكن الشركة راضية عن الاعتماد على قوة المنتج الرائد الذي يزيد عمره عن 100 عام. اليوم ، لدى كوكاكولا 15 علامة تجارية 'مليار دولار' مع أكثر من 500 علامة تجارية عالمية. تصل فحم الكوك إلى المستهلكين في 206 دولة من خلال حوالي 3500 علامة تجارية. أحدث الجهود تشمل زيادة الاختراق في العروض المتعلقة بالصحة.
E = نسبة حقوق الملكية إلى نسبة الدين قريبة من الصفر
تبدو نسبة الديون إلى حقوق الملكية لشركة Coca-Cola البالغة 0.99 ، أو 99.55٪ قاتمة إلى أن تقارن أرقامها بمنافسيها الرئيسيين. نحتاج أيضًا إلى النظر في إجمالي الديون وإجمالي النقد المتوفر ، والذي يبلغ بالنسبة لشركة كوكاكولا 32.4 مليار دولار مع إجمالي 16.97 دولار نقدًا. مجموعة دكتور بيبر سنابل (NYSE: DPS) لديها نسبة دين إلى حقوق الملكية 1.18 أو 118٪ مع 2.72 مليار دولار ديون و 312 مليون دولار فقط إجمالي نقد. بيبسيكو (NYSE: PEP) تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.38 أو 138٪ مع دين بقيمة 28.3 مليار دولار مع إجمالي 4.19 مليار دولار نقدًا.
أ = المستوى أ الإدارة يدير الشركة
السمة المميزة لإدارة المستوى A هي الرغبة في إعادة الهيكلة لتلبية الطلب. استمع الرئيس التنفيذي لشركة كوكاكولا ، مختار كينت ، إلى مخاوف القيادة الإقليمية للشركة بشأن البيروقراطية المفرطة. تعمل شركة كوكاكولا الآن على تبسيط التسلسل الإداري لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة. كوكا كولا لديها ثلاثة قطاعات تشغيلية - شركة كوكا كولا الدولية ؛ كوكاكولا أمريكا ؛ ومجموعة تعبئة الاستثمار. في خطوة جريئة ، يبدو أنهم سيدفعون القيادة للعمليات العالمية إلى مجموعة تعبئة الزجاجات. يجب أن يؤثر التغيير في عملية التصنيع على أرباح KO في المستقبل.
T = المؤشرات الفنية في مخطط الأسهم قوية
اعتبارًا من 5 أكتوبر 2012 ، ارتفع سعر السهم بنسبة 1.28٪ عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا ؛ 0.14٪ فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا ؛ و 5.79٪ فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. منذ بداية عام 2012 ، كان سعر السهم في اتجاه تصاعدي مع بعض الانخفاضات على طول الطريق وارتفع بنسبة 12.61٪ وزاد بنسبة 21.36٪ على أساس سنوي ، متجاوزًا المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم في فبراير وبقي أعلى منذ ذلك الحين.
كم طفل لدى جيف جوردون
S = الدعم مقدم من قبل المستثمرين المؤسسيين والمطلعين على الشركة
Coca-Cola مملوكة مؤسسيًا بنسبة 67.33 ٪ ، وهو في الواقع أقل قليلاً من علامة + 70 ٪ للعديد من الأعضاء الآخرين في DJIA (مؤشر داو جونز الصناعي). المراكز الخمسة الأولى هي Berkshire Hathaway و Vanguard Group و Fidelity Investments و BlackRock Institutional Trust و SunTrust Banks.
الاهتمام الأكبر هنا هو 1.44٪ من المعاملات الداخلية. لاحظت فوربس وآخرون مؤخرًا يوم 27 أبريلذعام 2012 شراء كبير لـ 264000 سهم من قبل عضو مجلس إدارة KO Barry Diller ، الذي دفع 38.49 دولارًا لكل سهم ، تم تعديله لسعر شراء إجمالي يبلغ حوالي 20.3 مليون دولار. أغلق سعر السهم في 24 سبتمبرذبسعر 38.12 دولار.
E = الأرباح تزداد ربعًا مقارنة بالربع
انتعشت أرباح شركة كوكا كولا قليلاً خلال الأرباع الخمسة الماضية ، لكن الرقم ربع السنوي الأخير البالغ 0.62 دولار أظهر تحسنًا ملحوظًا مقارنة بالربع السابق البالغ 0.46 دولارًا وتغلب على العائد على السهم على أساس سنوي عند 0.61 دولار.
E = أداء نسبي ممتاز للأقران
يفضل العديد من المستثمرين العائد على حقوق الملكية كمقياس رئيسي وعلى هذا المؤشر يتماشى أداء شركة كوكا كولا مع مقارنات الشركات النظيرة. KO لديها عائد على حقوق الملكية بنسبة 25.8٪ بينما المنافس Dr. Pepper Snapple يأتي بشكل أفضل قليلاً عند 25.91٪ وتتصدر شركة PepsiCo الثلاثي بعائد على حقوق الملكية بنسبة 26.9٪.
ومع ذلك ، في صناعة تكون فيها هوامش التشغيل حرجة ، تتصدر شركة كوكاكولا المجموعة بهامش 23٪ مقارنة بـ 17٪ لمجموعة دكتور بيبر سنابل و 13.8٪ لشركة PepsiCo.
استنتاج
يشير المزيد والمزيد من خبراء الاستثمار إلى الشركات الأمريكية ذات الانكشاف العالمي كمكان ليكون. إذا اشتريت هذه النصيحة ، فمن الصعب أن تتخيل شركة في وضع أفضل من Coca-Cola ، مع خط إنتاج متنوع وتعرض لأكثر من 200 دولة حول العالم. احتلت شركة كوكاكولا المرتبة الأولى في تصنيف إنتربراند السنوي لأهم العلامات التجارية في العالم منذ أن بدأت في إنتاج القائمة في عام 2001. لوضع قوة علامتها التجارية في منظورها الصحيح ، تقول إنتربراند إن فرقة كوكاكولا أكثر قيمة من ماكدونالدز وديزني معًا.
يسخر بعض الخبراء من فكرة أن المستثمرين يمكن أن ينجذبوا إلى انخفاض أسعار الأسهم بشكل مصطنع ، لكن هذا الرأي يتعارض مع نفسية المستثمر. من المنطقي البسيط أن المستثمرين الأفراد بشكل عام يشعرون بتحسن في شراء المزيد من أسهم الشركة بسعر أقل. العقل العقلاني يقول إن 50 سهمًا بالسعر القديم البالغ 76 دولارًا تكلفتها نفس تكلفة 100 سهم بالسعر الحالي البالغ 38 دولارًا ، لكن من يقول إن الأسواق ومن يستثمرون فيها عقلانيون تمامًا؟ الكولا هي عملية شراء للمستثمرين على المدى الطويل وفي أسوأ الأحوال انتظر وانظر لأي شخص آخر.
كوكا كولا هي قصة تجارية. الأشخاص في شركة Coca-Cola Company (NYSE: KO) هم أساتذة في بناء التعرف على العلامة التجارية.
يمكن أن يساعد استخدام إطار عمل قوي للاستثمار مثل هذا في تحسين مهارات انتقاء الأسهم. لا تضيعوا دقيقة أخرى - انقر هنا واحصلوا على أوراق الغشاش المختارة الآن.
