هل الفحم القوسي يسرق هنا؟
مع أسهم قوس الفحم شركة (NYSE: ACI) يتم تداوله بحوالي 6.01 دولار أمريكي ، هل ACI حدث ، انتظر وشاهد أم ابق بعيدًا؟ دعنا نحلل السهم بالأقسام ذات الصلة من إطار عمل الاستثمار في ورقة الغش:
C = محفز لحركة الأسهم
دعنا نتخلص من كل الأخبار السيئة أولاً. تقرير الأرباح كان بلا شك كارثة لا يمكن التخفيف من حدتها. وتراجع السهم 12.84 بالمئة بعد نشر الخبر. ثم لدينا منافسون صناعيون يقاتلون بأسنانهم وأظافرهم للحصول على حصة سوقية في صناعة ضعيفة. علاوة على ذلك ، فإن الغاز الطبيعي يتحرك ، والطاقة الشمسية ليست بعيدة عن الركب. على مدى السنوات الثماني الماضية ، كان هناك انخفاض كبير في الكهرباء المولدة من الفحم. من المؤكد أن هذا الاتجاه لن يعكس نفسه في غضون السنوات الأربع المقبلة لأن الرئيس أوباما مناهض للفحم (لأسباب بيئية). إذا لم تكن هذه أخبارًا سيئة بما فيه الكفاية ، فإن Arch Coal لديها هوامش ربح ضعيفة ، والعديد من المحللين لا يحبون الأسهم ، وكان أداء السهم ضعيفًا في سوق قوية ، وهناك مركز قصير بنسبة 20 في المائة للسهم. إذن ... ما الذي يمكن أن يجعل هذا استثمارًا جيدًا؟
اختيارك الأول للأسهم المميزة لشهر فبراير مثير للإعجاب. انقر هنا لاكتشافه الآن!يمكن تلخيص الإجابة على هذا السؤال في كلمة واحدة ، ولكن كما خمنت ، لن يتم الكشف عن هذه الكلمة بعد. بعد كل شيء ، ما هي القصة الجيدة دون أي تشويق؟ في الوقت الحالي ، دعونا نلقي نظرة على أجزاء صغيرة من الأخبار السارة ، والتي تتمثل في التدفق النقدي القوي ، وزيادة السيولة النقدية ووضع السيولة إلى 1.4 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2012 ، والأداء القياسي العام الماضي الذي قدمته منطقة Western Bituminous ، وتوقعات المعادن نمو حجم المبيعات في عام 2013.
الآن دعونا نلقي نظرة على بعض الأرقام المهمة لـ Arch Coal قبل تكوين رأي حول السهم ...
E = نسبة حقوق الملكية إلى نسبة الدين ضعيفة
نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Arch Coal ضعيفة - أضعف من نسب الدين إلى حقوق الملكية لـ Peabody Energy Corp. (رمزها في بورصة نيويورك: BTU) و ألفا للموارد الطبيعية (NYSE: ANR).
| الدين إلى حقوق الملكية | نقدي | دين طويل الأمد | |
| ACI | 1.45 | 650.11 مليون دولار | 4.58 مليار دولار |
| وحدة حرارية بريطانية | 1.27 | 558.80 مليون دولار | 6.25 مليار دولار |
| ANR | 0.59 | 549.40 مليون دولار | 2.99 مليار دولار |
T = المؤشرات الفنية على مخطط الأسهم ضعيفة
كان أداء Arch Coal أقل من أداء السوق على مدار السنوات الثلاث الماضية. ومع ذلك ، هذا اتجاه على مستوى الصناعة.
| 1 شهر | منذ بدلية العام ز حتى اليوم | سنة واحدة فعل بيتن مانينغ سباقات المضمار والميدان | 3 سنوات | |
| ACI | -21.21٪ | -17.55٪ | -60.71٪ | -69.64٪ |
| وحدة حرارية بريطانية | -11.64٪ | -9.55٪ | -35.85٪ | -41.11٪ |
| ANR | -18.40٪ | -13.04٪ | -62.82٪ | -79.43٪ |
بسعر 6.01 دولار ، يتم تداول Arch Coal حاليًا بأقل من متوسطاتها.
| 50 يوم ثانوية | 7.17 |
| 100 يوم ثانوية | 7.21 |
| 200 يوم ثانوية | 7.11 |
E = الأرباح والإيرادات غير متسقة
سجلت شركة Arch Coal انخفاضًا كبيرًا في الأرباح في عام 2012. ومع ذلك ، لم تشهد الإيرادات سوى انخفاض متواضع. وكانت الإيرادات تتزايد باستمرار على أساس سنوي من عام 2009 إلى عام 2011.
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| الإيرادات (بالدولار) بالمليارات | 2.98 | 2.58 | 3.19 | 4.29 | 4.16 ما الكلية التي جذبت الذهاب إليها |
| العائد على السهم المخفف ($) | 2.45 | 0.28 | 0.97 | 0.74 | -3.24 |
عندما ننظر إلى الربع الأخير على أساس سنوي ، نرى انخفاضًا في الإيرادات وعائدات السهم.
| 12/2011 | 3/2012 | 6/2012 | 9/2012 لمن يلعب جو فلاكو | 12/2012 | |
| الإيرادات (بالدولار) بالمليارات | 1.23 | 1.04 | 1.04 | 1.06 | 968.23M |
| العائد على السهم المخفف ($) | 0.32 | 0.01 | -2.05 | 0.22 | -1.39 |
T = الاتجاهات لا تدعم الصناعة
أكبر العوامل التي تعمل ضد الصناعة هي ظهور الغاز الطبيعي والطاقة الشمسية كمصادر أكثر أهمية للطاقة ، مما أدى إلى انخفاض كبير في الكهرباء المولدة من الفحم خلال السنوات الثماني الماضية ، وكذلك حرق الفحم مما أدى إلى هطول أمطار حمضية ، مخاوف سلامة العمال ، والرئيس أوباما. إذن ، مرة أخرى ... ما الذي يمكن أن يجعل هذا استثمارًا جيدًا؟
استنتاج
الكلمة هي الصادرات. الصين هي العامل الأكبر. هذه دولة سريعة النمو ولديها احتياجات طاقة سريعة النمو - فهي هدف رئيسي للفحم بأسعار معقولة ، خاصة بالنظر إلى أن القوانين البيئية أقل صرامة بكثير مما هي عليه في معظم دول العالم الغربي. ما لا يدركه كثير من الناس هو أن الهند تنمو أيضًا بوتيرة سريعة ، وستكون هناك نفس الإمكانات هناك عندما يتعلق الأمر بالفحم.
الاتجاهات لا تدعم الصناعة في الوقت الحالي ، والمجموعة بأكملها كانت تبيع كما لو كانت تبيع السموم. ومع ذلك ، فمن غير المرجح أن تختفي المجموعة بأكملها ببساطة. لا يزال هناك طلب كبير على الفحم في جميع أنحاء العالم ، وفي بعض الأماكن ، يتزايد هذا الطلب. من المقولات الشائعة في وول ستريت أنه يجب عليك الشراء عندما يكون هناك دماء في الشوارع. حسنًا ... هناك دماء في الشوارع. في هذه الحالة ، يكون الأمر في الواقع أشبه بالدم والأطراف والشجاعة.
راقب هذه المجموعة بعناية. سيصل في النهاية إلى أدنى مستوياته ، وعندما يحدث ذلك ، قد ينتهي به الأمر إلى أن يصبح فرصة استثمارية عظيمة. في الوقت الحالي ، تعتبر Arch Coal عملية انتظر وانظر لأن الصناعة لم تصل إلى القاع بعد. قد يستغرق الأمر بعض الوقت ، ولكن يجب إبقاء هذا السهم والمجموعة ككل على رادار أي مستثمر.
يمكن أن يساعد استخدام إطار عمل قوي للاستثمار مثل هذا في تحسين مهارات انتقاء الأسهم. لا تضيعوا دقيقة أخرى - انقر هنا واحصلوا على أوراق الغشاش المختارة الآن.
