مهنة المال

وإليك كيفية إغلاق S&P 500 لشهر مارس مقابل Ivy Portfolio

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟

يوم الأسبوع:

النوع:

يكتب: فيلم مسلسل

أغلق مؤشر S&P 500 مارس محققًا مكاسب شهرية بنسبة 3.60٪. تشير جميع مؤشرات S&P 500 MAs الثلاثة وأربعة من أصل خمسة مؤشرات ETF من Ivy Portfolio ETF إلى 'استثمر'.

محفظة اللبلاب

يوضح الجدول أدناه إشارة المتوسط المتحرك البسيط الحالي لمدة 10 أشهر لكل من صناديق الاستثمار المتداولة الخمسة الموجودة في محفظة اللبلاب . لقد قمت أيضًا بتضمين جدول لـ SMA لمدة 12 شهرًا لنفس صناديق الاستثمار المتداولة لهذه الإستراتيجية البديلة الشائعة ، أحدها فقط يظهر إشارة بيع.

الجديد! اكتشف فكرة أسهم جديدة كل أسبوع بأقل من تكلفة صفقة واحدة. انقر هنا للحصول على أوراق الغش الأسبوعية للأسهم الخاصة بك الآن!

المتوسطات المتحركة في الاختبار الخلفي

كم يصنع ديرك نويتسكي

على مدار السنوات القليلة الماضية ، استخدمت برنامج Excel لتتبع أداء مختلف استراتيجيات توقيت المتوسط المتحرك. لكنني الآن أستخدم أدوات الاختبار الخلفي المتاحة على ETFReplay.com موقع الكتروني. يجب على أي شخص مهتم بتوقيت السوق مع صناديق الاستثمار المتداولة إلقاء نظرة على هذا الموقع. فيما يلي الأداتان الأكثر استخدامًا:

اختبار Backtest على ETF فردي

Backtest محفظة ETF
(يتطلب اشتراك مدفوع)

خلفية عن المتوسطات المتحركة

الشراء والبيع على أساس المتوسط المتحرك للإغلاق الشهري يمكن أن يكون إستراتيجية فعالة لإدارة مخاطر الخسارة الفادحة من الأسواق الهابطة الرئيسية. في الأساس ، عندما يكون الإغلاق الشهري للمؤشر أعلى من قيمة المتوسط المتحرك ، فإنك تحتفظ بالمؤشر. عندما يغلق المؤشر أدناه ، فإنك تنتقل إلى النقد. العيب هو أنه لا يخرجك أبدًا من القمة أو العودة للأسفل. أيضًا ، يمكن أن ينتج عنه منشار ثاقب عرضي (إشارة بيع أو شراء قصيرة المدى) ، مثل التي شهدناها من حين لآخر خلال العام الماضي.

ومع ذلك ، فإن مخطط ستاندرد آند بورز 500 يغلق شهريًا منذ عام 1995 يظهر أن استراتيجية المتوسط المتحرك البسيطة لمدة 10 أو 12 شهرًا كانت ستضمن المشاركة في معظم حركة السعر الصاعد مع تقليل الخسائر بشكل كبير.

10 اشهر المتوسط المتحرك الأسي هو…

متغير طفيف عن المتوسط المتحرك البسيط. يزيد هذا الإصدار رياضيًا من ترجيح البيانات الأحدث في تسلسل 10 أشهر. منذ عام 1995 ، أنتجت عددًا أقل من المناشير البيضاء من المتوسط المتحرك البسيط المكافئ ، على الرغم من أنه كان أبطأ شهرًا للإشارة إلى البيع بعد قمتي السوق هاتين.

إلقاء نظرة على المتوسطات المتحركة لمدة 10 و 12 شهرًا في مؤشر داو جونز خلال انهيار عام 1929 والكساد العظيم يوضح فعالية هذه الاستراتيجيات خلال تلك الأوقات الخطرة.

علم نفس إشارات الزخم

يعمل التوقيت بسبب سمة بشرية أساسية. يقلد الناس السلوك الناجح. عندما يسمعون عن الآخرين يجنون المال في السوق ، فإنهم يشترون. وفي النهاية ينعكس الاتجاه. قد يكون مجرد التوسعات والانكماشات العادية لدورة العمل. في بعض الأحيان يكون السبب أكثر دراماتيكية - فقاعة أصول ، أو حرب كبرى ، أو جائحة ، أو صدمة مالية غير متوقعة. عندما ينعكس الاتجاه ، يقوم المستثمرون الناجحون بالبيع مبكرًا. إن تقليد النجاح يحول زخم الشراء السابق تدريجياً إلى زخم بيع.

تنفيذ الإستراتيجية

الرسوم التوضيحية الخاصة بي من S&P 500 هي مجرد رسوم توضيحية. أستخدم مؤشر ستاندرد آند بورز نظرًا للبيانات التاريخية الشاملة المتوفرة بسهولة. ومع ذلك ، يجب أن يتخذ أتباع استراتيجية المتوسط المتحرك قرارات شراء / بيع بناءً على إشارات كل استثمار محدد ، وليس مؤشرًا واسعًا. حتى إذا كنت تستثمر في صندوق يتتبع مؤشر S&P 500 (على سبيل المثال ، Vanguard’s VFINX أو SPY ETF) ، فإن إشارات المتوسط المتحرك للصناديق ستختلف أحيانًا عن المؤشر الأساسي بسبب إعادة استثمار الأرباح. تستبعد أرقام S&P 500 في الرسوم التوضيحية الخاصة بي الأرباح الموزعة.

تكون الإستراتيجية أكثر فاعلية في حساب ممنوع من الضرائب مع خدمة وساطة منخفضة التكلفة. تريد المكاسب لنفسك ، وليس وسيطك أو لعمك سام.

ملحوظة : بالنسبة لأي شخص يرغب في رؤية المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 10 و 12 شهرًا في S&P 500 ومواقف الأسهم مقابل السيولة منذ عام 1950 ، إليك ملف اكسل (تنسيق xls) للبيانات. مصدري للإغلاق الشهري (العمود ب) هو ياهو! تمويل . يُظهر العمودان D و F المراكز المشار إليها عند إغلاق نهاية الشهر لاستراتيجيتي SMA.

اقتراحات للقراءة

محفظة اللبلاب في الماضي كنا قد أوصينا بمقالة ميباني فابر المدروسة نهج كمي لتخصيص الأصول التكتيكية . تم الآن تحديث المقالة وتوسيعها كـ الجزء الثالث: الإدارة النشطة كتابه محفظة اللبلاب ، شارك في تأليفه مع إريك ريتشاردسون. هذا 'يجب أن يقرأ' لأي شخص يفكر في استخدام إشارة توقيت لقرارات الاستثمار.

يحلل الكتاب تطبيق المتوسطات المتحركة لمؤشر S&P 500 وأربع فئات أصول إضافية: مؤشر Morgan Stanley Capital International EAFE (MSCI EAFE) ، مؤشر Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) ، الرابطة الوطنية لمؤشر صناديق الاستثمار العقاري (NAREIT) ، و سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات.

دوج شورت دكتوراه هو مؤلف كتاب dshort في Advisor Perspectives .