مهنة المال

5 صناديق استثمار متداولة لإعداد محفظتك لاضطرابات الشرق الأوسط

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟

يوم الأسبوع:

النوع:

يكتب: فيلم مسلسل

المصدر: Thinkstock

كم عمر دودلي بويز

مع تشبع أخبار الاضطرابات الاجتماعية في العراق وسائل الإعلام الأمريكية ، أصبح المستثمرون متوترين بعض الشيء. كسر مؤشر S&P 500 اتجاهه الصعودي وأنهى الانخفاض بنسبة 0.6 في المائة. في غضون ذلك ، ارتفع سعر النفط بنسبة 4٪ وسط مخاوف بشأن المعروض. كما ارتفعت أصول الملاذ الآمن ، حيث ارتفع الذهب بنحو 2 في المائة ، وارتفعت سندات الخزانة طويلة الأجل بنسبة 0.5 في المائة.

بالنظر إلى احتمال نشوب صراع في الشرق الأوسط ، أعتقد أنه يجب على المستثمرين إعداد محافظهم المالية وفقًا لذلك. عند القيام بذلك ، يجب ألا ينسى المستثمرون أن هناك أيضًا توترًا جيوسياسيًا بين الولايات المتحدة وروسيا ، وهذا فقط يعزز قضية امتلاك الأموال التالية.

عند شراء هذه الصناديق ، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنهم جميعًا قد أدوا أداءً جيدًا هذا الأسبوع ، وبالتالي فمن الحكمة انتظار التراجع.

1. صندوق iShares للتنقيب عن النفط والغاز وإنتاجهما (NYSEARCA: XOP)

العراق ليس منتجًا عالميًا رئيسيًا للنفط ، لكننا شهدنا هذا الأسبوع ارتفاع أسعار النفط ، ومعه شهدنا ارتفاعًا في أسهم شركات التنقيب عن النفط وإنتاجه. لقد كان XOP أداءً استثنائيًا حتى الآن ، حيث ارتفع بأكثر من 17 بالمائة حيث ارتفع سعر النفط بأكثر من 10 بالمائة. بينما قد ينظر المستثمرون أولاً نحو الأكثر شعبية صندوق SPDR للطاقة ETF (NYSEARCA: XLE) ، فإن XOP موجه أكثر نحو الشركات التي تستفيد من أسعار النفط. كما أنه لا يشمل أي شركات فحم كان أداؤها ضعيفًا خلال العام. أغلق هذا الصندوق يوم الجمعة عند أعلى مستوى له على الإطلاق ، وبالتالي ، أعتقد أن المستثمرين بحاجة إلى توخي الحذر وانتظار تراجع بنسبة 3-4 في المائة.

المصدر: Getty Images

2. صندوق نفط الولايات المتحدة LP (NYSEARCA: USO)

في حين أنك قد تحصل على المزيد من النفوذ في شراء الشركات المنتجة للنفط إذا كنت تريد التعرض المباشر للنفط ، فما عليك سوى شراء صندوق يتتبع سعر النفط. ضع في اعتبارك أنه يتعين على شركات النفط تحمل مخاطر مثل ارتفاع تكاليف المدخلات واللوائح والضرائب ، وإذا ارتفع سعر النفط بسبب حرب غير محتملة ومع ذلك محتملة في الشرق الأوسط ، فيمكن أن نرى شركات النفط ضعيفة الأداء إذا كان هناك ضريبة أرباح غير متوقعة أو إذا توقف الناس عن استخدام الكثير من النفط.

لذلك ، فإن USO هو صندوق بديل للنظر في XOP لتعرضك للنفط. سوف يرتفع وينخفض مع سعر خام غرب تكساس ، والذي ارتفع بنحو 10 في المائة لهذا العام. أحد المخاوف التي تساورني مع هذا الصندوق هو أنه في نهاية كل شهر يبيع الصندوق العقود الآجلة الحالية من أجل شراء عقود الشهر المقبل. هذا يعني أنه يتعين عليها دفع رسوم السمسرة. كما أنها تتعاقد من شهور تداول مختلفة على مستويات مختلفة. الآن يمكن أن يفيد هذا حاملي USO ، لكنه قد لا يكون كذلك ، وهذا يضيف بعدًا إضافيًا للمخاطر.

المصدر: Thinkstock

3. المستشار يشارك Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE)

يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى الإضرار ببقية الاقتصاد ، ويمكن أن يؤدي ذلك إلى الضغط على الأسهم. يتم تداول الأسهم بالفعل عند تقييمات عالية للغاية تاريخياً ، وبالتالي فإن خطر حدوث صراع دولي يجر الأسهم إلى أسفل بشكل كبير يزداد.

كم يبلغ ارتفاع بيل همر فوكس نيوز

على الرغم من وجود الكثير من صناديق البيع على المكشوف ، إلا أنني أحب هذا الصندوق. هذا صندوق مُدار يقوم بأكثر من مجرد تتبع معكوس المؤشر ، وهي الإستراتيجية المستخدمة من قبل الصناديق الأكثر شعبية. بدلاً من ذلك ، يحاول مديرو الصناديق العثور على الشركات المعرضة بشكل خاص للجوانب السلبية. على وجه التحديد ، يبحثون عن هذه الثغرة الأمنية في المحاسبة 'العدوانية'. المحاسبة العدوانية ليست بالضرورة غير قانونية ، لكنها تحاول جعل البيانات المالية للشركة تبدو أفضل مما هي عليه في الواقع. على سبيل المثال ، خلال الأزمة المالية ، قامت العديد من البنوك بزيادة مقدار الأموال المجنبة لتغطية الخسائر في حالة التخلف عن سداد القروض. مع انحسار هذه المخاطر المتصورة ، أخذوا هذه الأموال من الاحتياطيات ، لكن عند القيام بذلك أطلقوا على هذه الأموال 'أرباح'. حدسيًا ، نعلم أن هذا هراء ، لكنه يجعل أرباحهم تبدو أفضل للعين غير المدربة.

يتم تدريب مديري HDGE على اكتشاف هذه الأساليب المحاسبية العدوانية وغيرها من الأساليب المحاسبية القوية المماثلة من أجل العثور على الأصول ذات القيمة الخاطئة على المكشوف. حتى الآن هذا العام ، تفوق أداء الصندوق بشكل طفيف على مؤشر Proshares Short S&P 500 ETF (SH) بنحو 2 في المائة.

المصدر: Thinkstock

أربعة. صندوق Sprott Physical Gold Trust (NYSEARCA: PHYS)

هذه طريقة رائعة للتعرض للذهب ، وسيرتفع سعر الذهب في حالة حدوث صراع دولي حيث يخشى المستثمرون الأسهم والسندات المحتملة. ارتفع سعر الذهب بنحو 2 في المائة الأسبوع الماضي ، ويبدو أنه كان يتخذ قاعدة ثابتة فوق مستوى 1200 دولار للأونصة. يمكن أن يكون نزاع دولي مثل الحرب في العراق هو الحافز الذي يدفع الذهب إلى المرحلة التالية من السوق الصاعدة التي تبلغ 13 عامًا الآن.

أنا أحب هذا الصندوق أكثر من الأكثر شعبية صندوق SPDR الذهبي (NYSEARCA: GLD) لأنه يتمتع بوضع ضريبي أفضل. هذا الأخير يعامل الذهب على أنه قابل للتحصيل ، وأي أرباح تخضع للضريبة بمعدل الضريبة القابلة للتحصيل البالغ 28 بالمائة. PHYS هو في الأساس سهم ، وبالتالي إذا احتفظت به لأكثر من عام ، فسيتم فرض ضريبة على أرباحك بمعدل مكاسب رأسمالية تبلغ 15 في المائة أو 20 في المائة.

المصدر: Thinkstock

5. صندوق Powershares للفضاء والدفاع ETF (NYSEARCA: PPA)

انخفض هذا الصندوق بالفعل الأسبوع الماضي بنحو 2 في المائة ، لكن هذا الصندوق يحتفظ بنوع الأسهم التي ستحقق أداءً جيدًا في حالة نشوب حرب. إذا كانت لدينا حاجة للتدخل العسكري في العراق ، فسيترتب على ذلك ارتفاع الإنفاق الدفاعي ، وستعمل الشركات في هذا الصندوق بشكل جيد للغاية.

شيء واحد يجب ملاحظته هو أن شركتين في هذا الصندوق ، على وجه الخصوص بوينغ (رمزها في بورصة نيويورك: BA) ، تصنع طائرات تجارية. في بيئة ارتفاع أسعار النفط ، ستعاني شركات الطيران من ضغط الهامش وستضطر إلى رفع الأسعار. وهذا يعني أن عددًا أقل من الناس سوف يطير وأن شركة بوينج ستنتج عددًا أقل من الطائرات التجارية. لذلك هناك بعض المخاطر مع هذا الصندوق. ومع ذلك ، تركز هذه الشركات عمومًا على التعاقد الدفاعي ، وهي غير مكلفة نسبيًا وصديقة للمساهمين.

إفصاح: ليس لدى بن كرامر ميلر أي مركز في الصناديق المذكورة في هذا المقال.