مهنة المال

3 صناديق الاستثمار المتداولة لمستثمري الدخل

ما الفيلم الذي يجب رؤيته؟

يوم الأسبوع:

النوع:

يكتب: فيلم مسلسل

المصدر: Thinkstock

كم عمر صديقة بيل بيليشيك

في بيئة السوق الحالية ، يكون لدى المستثمرين خيارات محدودة للغاية لتحقيق عوائد ضخمة. مع أسعار الفائدة المنخفضة للغاية ، يحتاجون إلى النظر في بعض الخيارات الباطنية من أجل كسب عوائد أرباح عالية. السندات الحكومية طويلة الأجل العائد 3.6 في المئة فقط. ينتج S&P 500 أقل من 2 في المائة. حتى 'السندات غير المرغوب فيها' المحفوفة بالمخاطر ينتج عنها 6 في المائة فقط في المجموع كما تم قياسه بواسطة iShares High Yield Bond ETF (NYSEARCA: HYG).

مع وضع هذا في الاعتبار ، قمت بتجميع قائمة قصيرة من صناديق الاستثمار المتداولة التي يجب على المستثمرين المتعطشين النظر فيها. على الرغم من أنني لا أوصي بتكوين محفظة من هذه الأموال بالكامل ، إلا أنني كنت أفكر في محفظة مكتملة. كل صندوق من هذه الصناديق غير مرتبط ببعضه البعض ويغطي فئات الأصول المختلفة. علاوة على ذلك ، تدفع جميع هذه الصناديق أرباحًا شهرية ، مما يجعلها مناسبة لأولئك المستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل منتظم من توزيعات الأرباح.

الأول هو Credit Suisse أسهم الذهب المغطاة دعوة ETN (OTCMKTS: GLDI). يتتبع هذا الصندوق مؤشرًا يحتفظ بعقود الذهب الآجلة ويبيع خيارات الشراء مقابل هذه العقود الآجلة. يعني هذا أساسًا أن الصندوق يبيع الحق في بعض الارتفاع في الذهب في حالة ارتفاع السعر. يحصل المستثمرون على بعض التعرض لسعر الذهب بأرباح ضخمة. علاوة على ذلك ، إذا انخفض الذهب ، فسوف ينخفض هذا الصندوق أيضًا ، لكنه لن ينخفض كثيرًا. في حين أن توزيعات الأرباح هذه تختلف باختلاف تقلبات الذهب ، فإن الصندوق لديه عائد زائدة بنسبة 12 في المائة ، وهي نسبة عالية للغاية في هذه البيئة. على هذا السطح ، يبدو أن هذا أمر جيد جدًا لدرجة يصعب تصديقها - إنه تعرض للذهب مع جانب سلبي أقل من الذهب وعائد ضخم. الجانب السلبي هو أن المستثمرين يبيعون الكثير من الاحتمالات الصعودية في حالة ارتفاع سعر الذهب. نظرًا لأن الذهب يميل إلى الارتفاع بشكل حاد للغاية في أوقات الفوضى ، فإن هذا يعني أن GLDI لن يعمل كبديل للذهب بافتراض ارتفاع الذهب في سيناريو الملاذ الآمن.

علاوة على ذلك ، فإنه يفشل في مواكبة الذهب حتى لو لم يتحرك السعر للأعلى بهذه السرعة. على سبيل المثال ، هذا العام ، حتى مع توزيعات الأرباح ، ارتفع GLDI بنحو 4.5 في المائة أقل من صندوق SPDR الذهبي (NYSEARCA: GLD) ، وهو مصمم لتتبع السعر الفوري للذهب. ومع ذلك ، يمكن أن يكون GLDI وسيلة جيدة للمستثمرين لتكملة حيازات الذهب الأخرى من أجل تعزيز دخلهم.

لاحظ أن هناك صندوقًا مشابهًا للفضة مع مؤشر SLVO. كل ما قلته عن GLDI صحيح عن SLVO فيما عدا أن SLVO لديها عائد أرباح متأخر بنسبة 16٪ نظرًا لارتفاع تقلب الفضة.

والثاني هو صندوق Global X SuperDividend (NYSEARCA: SDIV). يمتلك هذا الصندوق الأسهم العالمية التي تدفع أرباحًا عالية. إنها تقوم بدفع دفعات شهرية ولديها عائد سنوي متأخر يزيد قليلاً عن 6 في المائة. هذا ضخم بالنظر إلى عوائد توزيعات الأرباح الضئيلة التي تدفعها الأسهم ليس فقط في الولايات المتحدة ، ولكن في جميع أنحاء العالم بسبب سياسات أسعار الفائدة المنخفضة. يمنح الصندوق المستثمرين انكشافًا كبيرًا على الولايات المتحدة ولكنه يمنح المستثمرين أيضًا الانكشاف على البلدان في جميع أنحاء العالم (لاحظ أن هناك صندوقًا شقيقًا يحتفظ فقط بالأسهم الأمريكية 'DIV'). الاقتصاد من الموارد الطبيعية إلى التبغ إلى المرافق.

كم يستحق جوليو جونز

بينما كان أداء الصندوق أقل من أداء S&P 500 على مدى العامين الماضيين ، فإن هذا الاتجاه ينعكس حيث يسعى المستثمرون إلى البحث عن الأمان في الأصول ذات العوائد المرتفعة. شيء واحد يجب أن يدركه المستثمرون هو أن العائد المرتفع للسهم يجعله مؤهلاً لهذا الصندوق ، على الرغم من أن هذا لا يجعله بأي حال من الأحوال استثمارًا جيدًا أو سيئًا. قد يفكر المستثمرون في إحدى الإستراتيجيات إذا كان لديهم الوقت للنظر في الصندوق المقتنيات من أجل فحص الاستثمارات المحتملة.

الثالث هو AdvisorSharesPertius High Yield Fund (NYSEARCA: HYLD). هذا هو صندوق السندات ذات العائد المرتفع الذي يتفوق على صندوق السندات عالي العائد iShares المذكور أعلاه من حيث العائد (أكثر من 7 في المائة) المدة (أي المدة حتى انتهاء متوسط السندات في الصندوق) والأداء نظرًا لأن HYLD عبارة عن صندوق صغير ، فيمكنه الاستفادة من الفرص في سندات الشركات الأصغر التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها لأن صناديق السندات الأكبر تتجاهل الأصغر ؛ لن يقوم صندوق سندات بقيمة 10 مليارات دولار بإجراء البحوث اللازمة لتحديد ما إذا كان من المجدي الحصول على حصة قدرها 5 ملايين دولار في سندات شركة بقيمة سوقية تبلغ 150 مليون دولار أم لا.

يمكن لمديري صندوق Pertius High Yield Bond القيام بذلك وقد دفعوا ثمارهم. سيكون من دواعي سرور المستثمرون أيضًا أن هذا الصندوق يتم إدارته بنشاط وليس استنادًا إلى مؤشر. في حين أن هذا أكثر تكلفة ، إلا أنه يعني أيضًا أن مديري الصناديق يمكنهم الاستفادة من تحركات الأسعار حتى يتمكنوا من بيع الأصل عندما يرتفع السعر وشراء الأصل عندما ينخفض السعر.

إفصاح: يشغل بن كرامر ميلر منذ فترة طويلة منصب AdvisorSharesPertius High Yield Fund.